4月18日，由国家金(jīn)融监(jiān)管总局制定的《消费金融公(gōng)司(sī)管理办(bàn)法(fǎ)》（下称《办法》）正式开始施(shī)行。相较(jiào)于此前监管(guǎn)办法，此次(cì)新规从提高准入标准、加强公司(sī)治理监管等主要内容进(jìn)行修订，并将消费金融公(gōng)司注册资本最低(dī)限额从3亿元提高至10亿元(yuán)。

就在新(xīn)规开始(shǐ)施行前(qián)，一些(xiē)消费金融公司
大股东(dōng)已在谋划(huà)增资动作，以满足(zú)监管规定。例(lì)如，长(zhǎng)沙银行和宁波银(yín)行分别(bié)在今年3月和4月公(gōng)告了对旗下参股(gǔ)消费金融公司增资动作。

不过，证券时报·券商中国记者发现，截至发稿前仍有多家消(xiāo)费金融(róng)并未 满足新规关于注册资(zī)本(běn)和股东出资(zī)比例的监管要求。

大幅提高行业准入门槛

早在一个月前，金融(róng)监管(guǎn)总局修订发布《办法》时表示，此次修订(dìng)内容主要有五个方面，包括提高准入标(biāo)准、强化业务分类监管、加强公司治理监管、强化风险管理、加强消费(fèi)者权益保护。

综合来看，《办法》多个具体要求受到业内关注，指明了(le)当(dāng)前消费金融行业的整改方向。

一是(shì)消费金融公(gōng)司注册资本最低限额从(cóng)此前的3亿元(yuán)提(tí)高至10亿元；

二是主要出资人持股比例要求(qiú)由不低于30%提(tí)高至(zhì)不低于(yú)50%；

三是强化对合作(zuò)机构管理，实行名单制和分类管理，以及适度分散(sàn)原则审慎选择合作机构；

四是加强金融消费者权益保护，如适当降低贷款利率、规范催收(shōu)行为；

五是规(guī)范公司治理方面，如在董(dǒng)事会设立独立董事，对高管
薪酬实施延期支付等。

惠誉评级此前表(biǎo)示(shì)，《办法》出台表(biǎo)明，监(jiān)管机构旨在推动主要股东加大对消费金融子公(gōng)司的(de)参与度(dù)和支持力度(dù)，与(yǔ)金融(róng)监管总(zǒng)局对其他类型机构的监管方向(xiàng)一致(zhì)。

惠誉认为，新规收紧了对消费金融公(gōng)司风险管理、资本和杠杆率的监管要求，或将增(zēng)强消费金融公司的信用(yòng)状况。同时(shí)也(yě)会对这些机构相关的消费金融资产支持(chí)证券产(chǎn)生正面影响，因为稳健的(de)信用状况将增强服务连续性。

招联首席研究(jiū)员董希淼对券商中国记者表示，提高消费金融公司准(zhǔn)入(rù)门槛(kǎn)，符合(hé)中央金(jīn)融(róng)工作(zuò)会议“严格中小金(jīn)融机(jī)构准入标准和监(jiān)管要求”精神，有助(zhù)于从源头上保(bǎo)障消(xiāo)费金融(róng)公司股东质量，压实(shí)主要(yào)股东责任(rèn)，也(yě)有助于维护消费金(jīn)融市(shì)场适度(dù)竞争格局。

董希淼认为，新规突出强化金(jīn)融消费者权益保护。针(zhēn)对消费金融(róng)公司客群(qún)下 沉、消(xiāo)费者金融素养一(yī)般(bān)等情况，要求(qiú)建立健全消保工作机制，加强合(hé)作 机构管理，加强消费者适当性管理，落实催收管理(lǐ)主体 责(zé)任。

近半机构仍未(wèi)满足新规要求(qiú)

截至(zhì)目前，我国持牌消费金融公司共有(yǒu)31家，多数由商业银行作为主要出资人(rén)，部分由互联网(wǎng)公司等发起设立。截至2023年末，31家(jiā)消费金融公(gōng)司贷款余额超过1.1万亿元，服务客户人数超过3.7亿人次。

值得注(zhù)意的是，对于《办法》给出的最新(xīn)要求，目前并未明确该等(děng)规定仅适用于新(xīn)设消费金融公司，还是同样适用于存(cún)量消费金
融公司，是否允(yǔn)许(xǔ)“新老划(huà)断”或设置“过渡期安排”尚有待(dài)监管的进一步明确。

金融监管总局有关负责人也在此前答记者问时表示，对(duì)于有关条(tiáo)款的解释说明和过渡期安排等，如行政许可(kě)工(gōng)作(zuò)衔接、实收资本达标时间、担保增信(xìn)贷(dài)款占比压降期限(xiàn)、“咨询”“代理”业务范围等，拟(nǐ)在《办法》配套通知文件中作(zuò)出详细(xì)规定和说明。

部分业内研究机构认(rèn)为(wèi)，这些要求或将推动消费金融(róng)行业更多股(gǔ)权(quán)重组，未来行业股权(quán)转让及增资扩股态势或将有所显(xiǎn)现。同时，监管机构(gòu)将给予整改(gǎi)过渡期。

对(duì)比《办法》给出注册资(zī)本、主要出(chū)资人持股比(bǐ)例等最新(xīn)要求(qiú)，券商中国记者(zhě)梳理后发现，目前仍(réng)有近三分之一的持牌(pái)消费金融(róng)公司注册资本未满足最低(dī)10亿元的标准，包括长沙(shā)银行、北京银行、成都银行、晋商银行、盛京银行等多(duō)家A股或H股上市银行参股的消费金融公司。

在出资比例方面，包括(kuò)中国银(yín)行(xíng)、杭(háng)州银行、上海银行、中(zhōng)原银行(xíng)等上市银行旗下参股(gǔ)消费金融公司在内，共有14家公司的主要股东的持股(gǔ)比例不足50%，且部分现有主要股东(dōng)的资产及(jí)营业收入未达标。

就在新 规发布后不久，已有多家银行(xíng)加快节(jié)奏(zòu)向旗下消金公 司增(zēng)资。3月25日，长沙(shā)银行(xíng)公告称，拟对控股子公司湖南长银五八消费金(jīn)融增资不超过5.61亿元(yuán)；同(tóng)日，长银五八消金的第三大股东通程控股公告称，拟以自有资金对参股子(zi)公司
长(zhǎng)银(yín)五八消金增资，增资金额不超过1.5亿元。

4月10日，宁波银行也公告称，该行(xíng)与宁波市金融控股有限公司拟对宁银消费金(jīn)融共同增资，该行拟出资额为(wèi)12.26亿元。宁波银行表示，此举是“为进一步提升宁 银消金市场竞争力，满(mǎn)足其业务发展资金需要(yào)”。事(shì)实 上，该行2023年已进行过一轮增(zēng)资，增加注册资本20.11亿元。

去年多家消金公司(sī)业绩下滑

近期(qī)，随着多家上市银行披露2023年年报，不少银行系消金公(gōng)司(sī)的2023年(nián)经(jīng)营情况也(yě)随(suí)之(zhī)披露。据券商中国记者梳理，已披露的(de)消(xiāo)金公(gōng)司普遍实现营收增长，但也有多家机构净利润降幅较大，个别刚开业公司有所(suǒ)亏损(sǔn)。

营收方面，已披露的5家公司均实现增长，增幅在11%至194%之间。营收增幅前三的公司分别为宁银消金、哈银消金和(hé)中邮 消金，分别同比增长193.96%、19.59%和(hé)14.95%。

2023年，不同银(yín)行参股消金(jīn)公司的(de)净利润呈现较大分化。例如，宁银消金净(jìng)利(lì)润猛增，同比增幅达676.9%；而中银消金和兴银(yín)消金净利润同比降幅分别为18.14%和16.89%。

不过宁银(yín)消金2023净(jìng)利(lì)润
大幅(fú)增长主要来(lái)源于上一年度的低基数(shù)，2023年
也是(shì)该公司更名后的第一个完整年。2021年(nián)12月，宁波银行以10.91亿元受让华融消费金融70%股权，并于次年再度增持至76.67%，2022年8月更名为(wèi)宁银(yín)消费金融(róng)。2023年，该公司(sī)实现净利润2.02亿元。

净利润同样增长较快的消金公司还有(yǒu)北银消金(jīn)、阳光消金(jīn)和(hé)中邮消金。其中，北(běi)银(yín)消金 2023年净利润为1.18亿元，同比增长
35.6%；阳光消(xiāo)金净利润为1.71亿元，同比(bǐ)增长26.67%；中邮消(xiāo)金净利润(rùn)为5.22亿元，同比(bǐ)增(zēng)长17.83%。

从净利润(rùn)规模来(lái)看，招(zhāo)联(lián)金融无疑是当前(qián)消金公司的“王者”。去年该公司净利润达36亿元，同比增长8.14%。兴(xīng)银消金(jīn)虽然净(jìng)利润(rùn)达(dá)20.72亿元排在第二(èr)，但较上年减少(shǎo)4.21亿元。中银消金净利润5.37亿元(yuán)，也较上年减少(shǎo)。

此外，由建行持股83.33%的(de)建信消费金(jīn)融于2023年6月正式(shì)开业，建信消费金融也是继中银消费金融后，第二家由(yóu)国有大行控股的消(xiāo)金公司。开业半年以来(lái)，该公司亏损约0.65亿元，去年末总资产达(dá)73.08亿元(yuán)。

资产规模来看，上市银行(xíng)参股消(xiāo)金公司去年也呈(chéng)现普遍增长。除(chú)阳(yáng)光消金总资产有所下降以外，其余8家披露的公司中(zhōng)均实现较(jiào)快增幅。

其中，宁(níng)银消金总资产增 幅甚至高达(dá)461%，截至(zhì)去年末(mò)该公司总资产达456.71亿元，贷款(kuǎn)余额为421亿元。哈银消金总(zǒng)资产增长40.27%至213.74亿(yì)元，贷款
余额为202.67亿(yì)元，较上年末增长34.46%。

截至发稿前，2023年末总资产超过500亿元(yuán)的银行系消金公司有4家，分别为招联金融1764.21亿元、兴(xīng)银消金869.31亿元、中银消金742.99亿元，以及(jí)中邮消(xiāo)金582.22亿元。

责编：李丹

校对：祝甜婷

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