今日投资参考：五一档影片供给量提升 AI有望拉动全球算力持续增长

昨日，两市股指全线走高，沪指一举突破3100点，创业板指、科创50指数大涨超3%。截至收盘(pán)，沪指涨0.79%报3113.04点(diǎn)，深成指涨2.22%报9673.76点，创业板指涨 3.5%报1887.57点，科创(chuàng)50指数(shù)涨逾3%；两市合(hé)计成交12111亿元，较(jiào)前一交易日(rì)增加1247亿元；北向资金净买入(rù)约109亿元，近两个交易日(rì)累计加仓333.4亿元。行业方面，地产板(bǎn)块(kuài)爆发，半导体、家居、传媒、保险、券商、医(yī)药、酿(niàng)酒、汽车等板块均走强，汽车拆解(jiě)、人形机器人、固态电池、光刻机(jī)概念等活跃。

国盛证券表(biǎo)示，随(suí)着政(zhèng)策(cè)持续发力，以及(jí)基本面逐步企稳修复，市场信心(xīn)稳步回升，指数短期调整(zhěng)后突破向(xiàng)上，表明资金风险偏好有所提高，但同时留意板块轮(lún)动格局不变，谨慎追涨，继续关注国企背景(jǐng)、基本面较好的优质低位个股补涨机会。

今日投资机会(huì)解析(xī)

五又有大将“卸担子”，发生了什么？(wǔ)一档影片供给量提升

据了解，2024年五一档共(gòng)上映8部重(zhòng)点影片，包括《九(jiǔ)龙城寨(zhài)之围城》《维和防暴(bào)队》《间谍过家家代(dài)号：白》《哈尔的移动城堡》《没有一顿火锅解决(jué)不了的事》《末(mò)路狂花钱》等。

万(wàn)联证券指出，五一档作为电影市(shì)场黄金档期之一，历来被市场寄(jì)予厚望。今年五一小长假为期5天，相较其他仅有3天(tiān)的假期，市场空间更加广阔，也更具突(tū)破潜力。回顾(gù)之(zhī)前票房情况(kuàng)，总票房自2018年的10.0又有大将“卸担子”，发生了什么？6亿元上升至2021年的16.74亿(yì)元，档期(qī)票房(fáng)占(zhàn)全年票房比例从(cóng)1.66%上升至(zhì)3.56%。2022年因重点票仓城市影院暂停营业，多部影片撤档等影响，总票房仅2.97亿(yì)元，仅占全年票房0.99%。2023年五一档期在《人生路不熟》《长空之王》等爆款影片的带(dài)动(dòng)下(xià)，总票房强势回升至15.21亿(yì)元，票房全年(nián)占比2.77%。2024年(nián)院线电影市场全线回暖，五一档整体(tǐ)影片供(gōng)给数量(liàng)充足，题材(cái)从喜剧、犯罪、悬疑、日漫等(děng)多类型覆盖观众群体，票房表现有望维持，建议关注优质影片核心制作方(fāng)、出(chū)品方及影视院线相(xiāng)关(guān)头部公司。

AI有望拉动全球算力持续增长

近日(rì)，Microsoft、Google、Meta发布2024一季(jì)度财报，持续扩大资本开(kāi)支以加强AI基础设施建(jiàn)设已成(chéng)为海外云(yún)厂商共识。一(yī)季度Microsoft、Google、Meta三家公司合计资本(běn)支出为294亿美元，同比增长49.01%，环比增长3.49%。

华泰证券指出，大模型拉(lā)动下，海(hǎi)外(wài)云厂商正进入新一轮(lún)基(jī)础设施建设周期，全球算力需求有望持续增长。首选关注海外算力产业链（包括光模块、AI服务器(qì)），其次关注国产算(suàn)力产业链，最后关注AI应用的潜在变化。

核心城市继续加大购(gòu)房支持(chí)

近期(qī)，成都、长沙推出全面取消限购(gòu)等楼市(shì)放(fàng)松政策，南京发布《关于合法稳定住所落户(hù)有关事项的通知（征求意见稿）》，包含(hán)“有房即可落(luò)户”等政策。

中信证(zhèng)券指出，新一轮房地产需(xū)求侧政(zhèng)策相继出台，预(yù)计房地产(chǎn)市场不(bù)会触发系统性风(fēng)险，看好房地(dì)产产业链的运(yùn)营、流转和提(tí)质环节(jié)。政策的密集(jí)出台有助于稳定购房人信(xìn)心，释(shì)放一部分需求，扭转(zhuǎn)基本面(miàn)单边下行的风(fēng)险。当然，房企的库存压力(lì)仍然(rán)巨(jù)大，开发行业仍在去杠杆(gān)大周(zhōu)期，商业地产空置率普遍较高的情况也并未缓解。由(yóu)于(yú)供给过大，预计房地产开发投资、房屋新开工、竣工都有继续下降的(de)趋势，产业链(liàn)条上的一系列公(gōng)司仍将面临(lín)收入下行和回(huí)款压力(lì)增大的挑战。不过，开发领域的供给侧(cè)产能出清(qīng)较为充分，一些蓝(lán)筹(chóu)企业保有核(hé)心资产和运营(yíng)能(néng)力(lì)，目前估值具备较强吸引力。

其他影响市场的(de)消息

数字经济2024年工作(zuò)要点确定

近日，国家发展改革委办公厅(tīng)、国家数据局(jú)综(zōng)合司印发《数字经济2024年工作要点》，对2024年数字经济重点工作作出部署。其中提出(chū)，适度(dù)超前布局数字基础设施，深入推进信息通信网络建设，加快建设全国一体(tǐ)化算力网，全面发展数据基础设施。加快构建数据基础制度，推动落实“数据二十条(tiáo)”，加(jiā)大公共数据(jù)开发开放力度，释(shì)放(fàng)数(shù)据要(yào)素价值。深入推进产(chǎn)业数字化转型(xíng)，深化制造业智改数转网联(lián)，大力(lì)推进重点领域数字化转型，营造数字(zì)化转(zhuǎn)型生(shēng)态。加快推动数字技术创新突破，深化(huà)关键核心技术自主创新，提升核心产业竞争力，大(dà)力培育新业态新模式，打造数字产(chǎn)业集群。

核聚变实验实(shí)现两方面关键技术突破(pò)

美国和中国研(yán)究人员近日在(zài)英国《自(zì)然》杂志上发表(biǎo)论文称，他们在托卡马克核(hé)聚(jù)变(biàn)实验中取得突破性进展，不仅提高了等离子体密度上(shàng)限，同时可使(shǐ)等离子体(tǐ)保持高约束模式的稳态运行。新研究(jiū)将(jiāng)受控核聚变技术向着商业化方向又(yòu)推进一步，但能否推广到更大规模的设备上仍有待(dài)验证(zhèng)。

受控核聚变技术有望为人类提供近乎(hū)无(wú)限的清(qīng)洁(jié)能源(yuán)，帮助人类摆脱对化石燃料的依赖。托卡马(mǎ)克反应(yīng)堆是一种利用(yòng)磁约束来实现受控(kòng)核聚变的环形装置，被认(rèn)为是利用核聚变发电的反应堆中最有前景的设计之一。在托卡马克反应堆内，氢的同(tóng)位素氘和氚被加热到(dào)超高温度以产生(shēng)等(děng)离(lí)子体，强磁场将高温等离子(zi)体约束在环形管道中，使其发(fā)生聚变反应。

国(guó)家能(néng)源(yuán)局：全力确保迎峰(fēng)度夏电力(lì)安全稳(wěn)定供(gōng)应

4月29日(rì)，国(guó)家能源局综合司副司长、新闻发言人张星(xīng)在例行新闻发布会上介绍，综合研判，今年迎峰度夏期间，全国(guó)电力供应总体有保障(zhàng)。局部地区高峰时段可能(néng)存在电力供应紧张的情况，主要是内蒙古以及华东、华中、西(xī)南(nán)、南方区域的部分省份。国家能源(yuán)局(jú)将以“常态(tài)供应有弹(dàn)性、局部(bù)短时紧张有(yǒu)措施、极端情况应对(duì)有成效”为目标，压紧压实各方(fāng)责任，多(duō)措并举(jǔ)，全力确保迎峰(fēng)度夏电力安全稳定(dìng)供(gōng)应。

贵州茅台拟换帅

贵州茅台29日晚间公告，根据贵州省人民政府相关文件(jiàn)，推(tuī)荐(jiàn)张德芹为贵州(zhōu)茅台酒股(gǔ)份有限(xiàn)公司董事、董事长人选(xuǎn)，建议丁雄军不再担任公司董事长、董(dǒng)事职务。

校对：李凌锋

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