民(mín)生宏(hóng)观(guān) · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第(dì)一展"，疫(yì)后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴广交会开(kāi)展专项调研，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察(chá)中国出口企业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观察中(zhōng)国(guó)企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、参会(huì)采购商(shāng)数(shù)量(liàng)多(duō)且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展会(huì)面(miàn)积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉(shè)及(jí)16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会(huì)参展企业所涉及的规模(mó)大小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大(dà)量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包(bāo)括(kuò)行(xíng)业龙头企业。广交会能够(gòu)提供(gōng)充足(zú)样本(běn)，便于我们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会(huì)参(cān)会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口信息的(de)第二(èr)大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当(dāng)下中国出口企业群像五点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内外客户(hù)充分(fēn)交(jiāo)流时，境内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美(měi)客(kè)户数量明显下降，意味着高效益(yì)客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同类型(xíng)出(chū)口企业感(gǎn)受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企业则表示今年(nián)对(duì)俄出(chū)口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业(yè)和代(dài)工(gōng)企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年海外需求较过去(qù)两年明显走弱，不同(tóng)规模(mó)和(hé)类(lèi)型企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，它们具体(tǐ)面(miàn)临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的出(chū)口企业订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美(měi)发(fā)达国家对中国外贸企业保有(yǒu)持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与(yǔ)中(zhōng)国之(zhī)间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造(zào)业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是(shì)这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开(kāi)展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发布(bù)《中国(guó)出(chū)口的优势与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业转(zhuǎn)移的三(sān)点现实(shí)》两篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年(nián)一季度中国出口订单和(hé)金额或将大增(zēng)，主因去(qù)年底订(dìng)单转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫(yì)情之后中国出(chū)口企(qǐ)业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出(chū)口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启线下(xià)开(kāi)展(zhǎn)，我们前(qián)往广州进(jìn)行专项调(diào)研(yán)，从另一(yī)个(gè)角度观察中国当下出(chū)口现(xiàn)状(zhuàng)以及中国出口企业面(miàn)临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境(jìng)和(hé)大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展(zhǎn)会是(shì)一个重要的拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中高效(xiào)拓展新客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并不意味着(zhe)当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之前客(kè)户签(qiān)订的老(lǎo)订单相(xiāng)关。外贸展会反映(yìng)的是(shì)更长期(qī)的外贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察(chá)样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作为中(zhōng)国(guó)最大的进出(c地肖指哪几个生肖？hū)口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外(wài)贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规(guī)模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全(quán)、企业(yè)类型最多、参(cān)会采购商数(shù)量最多、国别最广(guǎng)，能(néng)够为我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出(chū)口现状和趋势提(tí)供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每(měi)期(qī)涉(shè)及商品(pǐn)种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第(dì)一(yī)期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工(gōng)具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈(kuì)，本(běn)次广交会客(kè)流量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相较往期展(zhǎn)会，本(běn)次广交(jiāo)会开(kāi)放境(jìng)内(nèi)采购商名额(é)，客(kè)流结构上境内采购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展(zhǎn)会更多(duō)人流来自(zì)于境内采(cǎi)购商，往年内外交流比较充(chōng)分时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧(ōu)美客户数(shù)量(liàng)明显不(bù)足，本次境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本(běn)次广交会(huì)反馈出来(lái)的信(xìn)息(xī)是当下高效益客户占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美客户数(shù)量(liàng)偏少(shǎo)，可(kě)能(néng)和过(guò)去(qù)3年欧美跨(kuà)境电商发(fā)展迅速有关，部分采购商已经不(bù)直接前往线下展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数据(jù)相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单(dān)增幅较为(wèi)明(míng)显(xiǎn)。除东南亚(yà)外(wài)，俄(é)罗(luó)斯和中东整(zhěng)体(tǐ)的采(cǎi)购规模(mó)相对(duì)偏(piān)小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东客户订单(dān)，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差异。部(bù)分(fēn)企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次(cì)调研结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)欧(ōu)美(měi)出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型的企业(yè)所面临(lín)的出(chū)口压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单下滑明显，而中大型企业(yè)则反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度(dù)相对较(jiào)轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具(jù)备(bèi)自主品牌的外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年(nián)订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)地肖指哪几个生肖？，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国(guó)家之间存在贸易摩擦(cā)，除(chú)此之(zhī)外，中(zhōng)国(guó)企业同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦(cā)增(zēng)大(dà)，例如中国对(duì)非洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本(běn)地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同体正式实行第四档(dàng)35％的(de)共同对外关(guān)税的决定，计划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本(běn)因素影响，当(dāng)前中国(guó)企业(yè)存(cún)在(zài)产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部(bù)大型企业是产业转移的(de)主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东(dōng)南(nán)亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是为(wèi)销售于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业(yè)转(zhuǎn)移对中国(guó)出口(kǒu)份额(é)影(yǐng)响上，企业反馈和(hé)宏观(guān)数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳(láo)动(dòng)密集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近(jìn)年来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示(shì)

　　调(diào)研样(yàng)本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民(mín)生(shēng)证券研究院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研(yán)系列之(zhī)三：广交(jiāo)会(huì)下的(de)出(chū)口群像》

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