近期交易商协会的监(jiān)管处罚力度明显(xiǎn)加(jiā)大，虽然债券市场参与主体(tǐ)愈(yù)发丰富多元，市场竞争程(chéng)度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月(yuè)11日(rì)，交易(yì)商(shāng)协会(huì)对建设银行(xíng)启(qǐ)动(dòng)自律调查，这(zhè)是(shì)两天内(nèi)第(dì)二家被要(yào)求自律(lǜ)调(diào)查的大行。今年(nián)以来，交易(yì)商协会已对多家金融机构启(qǐ)动自律(lǜ)调查，监(jiān)管力度在持续加大。

　　多(duō)家金融(róng)机构(gòu)接连(lián)被(bèi)通报(bào)

　　5月(yuè)11日，中国银行(xíng)间市场(chǎng)交易商协会(huì)（下(xià)称“交(jiāo)易商协会”）网站显示，基(jī)于监管部门反馈线索，依据《银行间(jiān)债券市场自律处分规则(zé)》，交易商协会已(yǐ)对中(zhōng)国(guó)建(jiàn)设(shè)银行(xíng)股份有限公司(sī)债务融资(zī)工具(jù)承(chéng)销业务涉(shè)嫌违规行为(wèi)开(kāi)展自律调查。

　　根据(jù)建行2022年年报，去年建行承销非金融企业债务融资工(gōng)具744笔，为411家实体企业承(chéng)销发行(xíng)债券4645.17亿(yì)元。2022年，该(gāi)行支持优质头部房地(dì)产企(qǐ)业债券融资(zī)需求，承销(xiāo)房地产企业323.35亿元债务融资(zī)工具，房地产并(bìng)购(gòu)票(piào)据22.9亿元(yuán)。

　　交(jiāo)易商协会的(de)监管(guǎn)力(lì)度在近期持续加大。就在5月9日，交(jiāo)易商协会官(guān)网发布信息，针对中国进出口银(yín)行金融债(zhài)券发行涉(shè)嫌违规(guī)行为，以及中国(guó)民生银行(xíng)承(chéng)销业(yè)务涉嫌违规(guī)行为(wèi)已开(kāi)展(zhǎn)自律调查(chá)。

　　而在5月(yuè)8日，大连(lián)银行、郑州银(yín)行、江(jiāng)西银行、青岛银行和粤(yuè)财信托共(gòng)5家(jiā)机构涉及债券业务违(wéi)规被点名。具体来说，交易商协会通过深入(rù)调查发现(xiàn)，大连银行(xíng)等多家(jiā)机构存在债券代持交易等违规行为(wèi)。其中，大连银行通过做市业务方式，每日滚动开展买卖方(fāng)向相(xiāng)反、清算速度不同的现券交易，代持利率债活跃券，且(qiě)规模较大；郑州(zhōu)尽管的关联词后面是什么，尽管的关联词表示什么关系银行、江西银行和青(qīng)岛银(yín)行，内控执行不严或流于形(xíng)式(shì)，未有(yǒu)效评估交易合理性，作为中间方以(yǐ)现券买卖或(huò)做市等方式参(cān)与(yǔ)债券代持(chí)交(jiāo)易链条，交易(yì)笔数和金(jīn)额较大。

　　今年(nián)4月，工商(shāng)银行(xíng)已被启动(dòng)自律调(diào)查。相关公告称(chēng)，交(jiāo)易商协会在日(rì)常(cháng)监测工作中发现，工商银行主承销(xiāo)的多(duō)期债务融资工具发行定价(jià)严重偏离(lí)市场合理水(shuǐ)平(píng)，干扰了市场秩序，涉(shè)嫌违反(fǎn)银行(xíng)间债券市场自律(lǜ)管理(lǐ)相关规定。

　　4月3日，交易商协会网站(zhàn)披露，近期在查(chá)处四平市城市发展投(tóu)资(zī)控股有限公司案件时(shí)，发现吉(jí)林银行、吉林亿联银行因违规收(shōu)取发行人大额财务资助，涉嫌违反银行间债券市场自律(lǜ)管理规则，被(bèi)交易商(shāng)协会进行自(zì)律调(diào)查(chá)。一同被开(kāi)展自律(lǜ)调查的还有光大(dà)证券、富国资产(chǎn)管理（上海）有限公司两家(jiā)金融机构。

　　交易商(shāng)协会监管处(chù)罚力(lì)度加强

　　根据交尽管的关联词后面是什么，尽管的关联词表示什么关系(jiāo)易(yì)商协会通报(bào)的(de)数据，2022年全年(nián)，交易(yì)商协会共(gòng)对68起涉嫌违(wéi)规案件立案(àn)调查(chá)，开展自律调查(chá)和自律(lǜ)问询103次，作出(chū)各类自律处分99家（人）次，涉及35家发行人(rén)和信用增(zēng)进(jìn)机(jī)构(gòu)、4家主承销(xiāo)商、3家会计师事务所、1家律师事(shì)务所、2家其他类(lèi)型机构和(hé)54名(míng)直接责任(rèn)人。作出的处分中(zhōng)，警(jǐng)告(gào)及以上(shàng)占比超过五成，15家机构被暂停一(yī)定(dìng)期限业务，12位责任人被认定不(bù)适当人(rén)选。

　　梳理通报(bào)来(lái)看，被通(tōng)报(bào)的原因(yīn)包括(kuò)低价包销(xiāo)多期债务(wù)融资工具(jù)，影响了市场正(zhèng)常秩序(xù)；部(bù)分债务融资工具未按(àn)照发行文(wén)件约定开(kāi)展余(yú)额包销，个别债务融(róng)资工具挤占了其他投资人的正常投标，违背了公平公正原则，并影响了发行利(lì)率，对市(shì)场正常秩序造成了一定不良影(yǐng)响。

　　通报(bào)指出，银行间债券市场参与机构在从(cóng)事相关业(yè)务过程(chéng)中，务(wù)必(bì)牢固树立市场(chǎng)责(zé)任(rèn)意识(shí)，严(yán)格遵守相关监(jiān)管规定(dìng)和(hé)自律规则要求，合规展业，自觉维护银行间债券市场运行(xíng)秩序。

　　交易商(shāng)协(xié)会表(biǎo)示，做市商作(zuò)为银行间市场基石机构，承担着提高市场流动(dòng)性(xìng)、促进价格发现(xiàn)的(de)重要(yào)作用(yòng)，应切实(shí)提(tí)升做市(shì)交易能力，加强内部控制(zhì)和风险管理，确保合规稳(wěn)健展业，“真做(zuò)市、做真市(shì)”。

　　可以看到，近期交易商协会的监管(guǎn)处罚力(lì)度明显加大，虽然债(zhài)券市场参与主体(tǐ)愈发丰富多元(yuán)，市场(chǎng)竞争(zhēng)程度(dù)更(gèng)趋(qū)激烈，但(dàn)监管底线不(bù)能破戒(jiè)。

　　资深金融(róng)政策监管专家周毅(yì)钦(qīn)对(duì)《国际金(jīn)融报》记者表示，可以看到，银行(xíng)间交易商协(xié)会(huì)将继续贯(guàn)彻落(luò)实监(jiān)管从严(yán)要(yào)求，以严格自律(lǜ)惩戒向市场(chǎng)传递“零容(róng)忍”的清(qīng)晰信号(hào)，引导市场各类主(zhǔ)体归(guī)位尽责，维护市场良好秩序(xù)。债券(quàn)承销机构作为债券市场的“看门(mén)人(rén)”，对于(yú)商业银行特别是国(guó)有大行来说，也需(xū)要肩负起相应的(de)公(gōng)序责任，切(qiè)实维护好行业(yè)的良(liáng)性竞(jìng)争(zhēng)生态。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 尽管的关联词后面是什么，尽管的关联词表示什么关系