今年AI波澜壮阔(kuò)的(de)大行(xíng)情之下，引(yǐn)发了全行业(yè)所有基金经(jīng)理关注(zhù)，而公(gōng)募(mù)基金(jīn)2023年一季报揭开了基(jī)金经理的观点和(hé)真实持仓。

　　一季报显示，蔡(cài)嵩松所管(guǎn)理的(de)诺(nuò)安(ān)积极回报基(jī)金，一季度(dù)主要(yào)投资在人工智能、算法、应用、算力端等(děng)领(lǐng)域，因(yīn)抓住了市场(chǎng)机(jī)遇实现了超62％的(de)收(shōu)益，成为今年(nián)以来业绩(jì)最领先的主动权益(yì)基金。同(tóng)时(shí)，较好的业(yè)绩也让这只冠军基(jī)金一季度(dù)规模暴增超(chāo)900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩松，AI板块在(zài)一季(jì)度(dù)也吸引了多(duō)位明星(xīng)基金经(jīng)理的(de)关注目(mù)光(guāng)。

　　兴(xīng)证全(quán)球谢治(zhì)宇就在一季报表示，一季度在(zài)人工智(zhì)能相关产业链(liàn)进行挖(wā)掘，对有长期竞争力、应用(yòng)空间(jiān)广阔的硬件(jiàn)和软(ruǎn)件公(gōng)司进(jìn)行(xíng)精(jīng)选和布局(jú)。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松：积极拥抱人工智(zhì)能(néng)

　　开年以(yǐ)来，计算机行(xíng)业在人工(gōng)智能板块的(de)带动下(xià)，走出(chū)了波(bō)澜(lán)壮阔的行情。因(yīn)抓住市场机遇，业绩一(yī)路(lù)领跑，诺安基金蔡嵩(sōng)松(sōng)的知名(míng)度更上一层楼(lóu)。

　　他在(zài)一季度积极拥(yōng)抱AI，所管理的诺安积极回(huí)报成为2023年表(biǎo)现最强的主动(dòng)权益基金(jīn)，最(zuì)新(xīn)观点备受市场关注。

　　蔡嵩松写(xiě)道(dào)：随着chatgpt的问世，人工智(zhì)能出现了突飞(fēi)猛进的发展(zhǎn)，将影(yǐng)响几(jǐ)乎(hū)我们所(suǒ)有的行(xíng)业，或(huò)将成为未来(lái)最强的产业趋势。

　　他还提(tí)到，海外引(yǐn)领，从算法大模型(xíng)持(chí)续迭代，到(dào)各种(zhǒng)应用(yòng)接入AI，再到算力芯片的突飞(fēi)猛进，产业进(jìn)展迅速(sù)。国内厂(chǎng)商也纷(fēn)纷(fēn)开展结合自(zì)身业务(wù)的人(rén)工智能(néng)领域(yù)的(de)研(yán)究(jiū)，在(zài)股价(jià)飞(fēi)涨的背后，是相关公司(sī)在产业端的(de)积极布局，人工智(zhì)能(néng)浪潮不可逆。

　　他也(yě)直言，诺安积极回报基金一季度(dù)主要投(tóu)资在人工智(zhì)能领域，算法、应用、算力(lì)端都(dōu)有相(xiāng)应布局。

　　从诺安积极回报的持仓看(kàn)，前(qián)十大重仓股进行了较大幅度(dù)的(de)调(diào)整(zhě离婚后男人会想孩子吗，离婚后男人会想孩子吗ng)。相较去年(nián)底，除(chú)了中微公司、沪硅产业仍出现在其前十(shí)大重仓股之列外，其他重(zhòng)仓股全部换(huàn)，新进了长川(chuān)科技、华海清科、盛美上海、拓荆(jīng)科(kē)技、韦(wéi)尔股份、浪潮信息、中(zhōng)芯国际、江波龙。

　　其重(zhòng)仓(cāng)股不少(shǎo)在2023年(nián)表现神勇，如诺安(ān)积极(jí)回报的头号重仓股(gǔ)中微公司(sī)，截至4月21日，今年以来涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪潮信(xìn)息(xī)更是(shì)年内拥有(yǒu)超100％的涨幅，而华海清科(kē)、拓荆科(kē)技(jì)、江波(bō)龙等年内涨幅也超(chāo)60％，这些表现较好(hǎo)的重(zhòng)仓股推动基金净值大涨。

　　从(cóng)股(gǔ)票仓位来看(kàn)，诺安积极(jí)回报(bào)并没有保持去年底的(de)高(gāo)仓位，一季度末(mò)仓位仅84.29％，处于中(zhōng)性(xìng)水平。去年三(sān)、四季度基(jī)本保持在90％以上的(de)仓位水平，去年三季末、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季(jì)末，股票(piào)仓位(wèi)一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩(sōng)松管(guǎn)理的另外(wài)一只基金(jīn)诺安成长并没有太(tài)大变化(huà)，前十大重(zhòng)仓股相较去年(nián)底变化很小，仍重点布局卓胜微、中(zhōng)微公司、圣邦股份、北方(fāng)华(huá)创等。

　　蔡(cài)嵩松在诺安(ān)成长的(de)一季报中写道，主(zhǔ)要布局(jú)芯(xīn)片板块，在当前(qián)的市场位(wèi)置，迎(yíng)接即将到来的(de)科技大行(xíng)情(qíng)。

　　他(tā)还谈及芯片板块的两大(dà)细分领(lǐng)域，在一季度都到了临近拐(guǎi)点的阶段。

　　首(shǒu)先是芯片设计板块，从2021年四季度开(kāi)启(qǐ)的芯(xīn)片产业(yè)下行周期，随(suí)着疫情落下帷幕，在今年一季度拐点将至。产业端一(yī)季度库存(cún)水平(píng)接(jiē)近正常，各厂商(shāng)二季度(dù)毛利(lì)率水平见底。伴随着疫后经(jīng)济恢复，未(wèi)来需求(qiú)端将对设计(jì)板块持续拉动。

　　同时我们(men)应该(gāi)觉察到，随着chatgpt的问(wèn)世，人工智能出(chū)现了突飞猛(měng)进的发展，将影响几乎我们所有(yǒu)的行业，或将成为未来最强的产业趋(qū)势。海(hǎi)外引领(lǐng)，从(cóng)算法(fǎ)大模型持续迭代，到各种(zhǒng)应用接入(rù)AI，再(zài)到算力芯(xīn)片的突飞猛进(jìn)，产业进展迅速。而(ér)算力(lì)几何级的增长和(hé)边(biān)缘侧硬(yìng)件的(de)拉动，都是未来芯片需求(qiú)的重要增(zēng)长(zhǎng)。新需(xū)求将让芯片(piàn)周期拐点提(tí)前到来。

　　另外一个重要(yào)板块是芯片设(shè)备材料EDA，美国(guó)对中国半导体的制裁已经到了穷途末路的地步，暨2022年10月7日美国半导体出口(kǒu)新法案对(duì)我国晶(jīng)圆(yuán)厂(chǎng)极限(xiàn)施压之后，进一步的(de)制裁已(yǐ)经乏善可陈。国内晶圆代(dài)工厂一方面加速扩产成(chéng)熟制(zhì)程(chéng)，另(lìng)一方面在国内设备厂商的配(pèi)合下，继续研发攻(gōng)克先进制程。虽(suī)然(rán)美(měi)国的制裁对(duì)我国先(xiān)进制程的扩产造(zào)成了一定的影响(xiǎng)，但(dàn)是另外一(yī)个角(jiǎo)度看，芯(xīn)片(piàn)设备的国(guó)产化率却取得了(le)突飞猛进的(de)增长。在全(quán)球晶圆扩产处于下行周期的大背景下(xià)，国产(chǎn)替代进程加速对设备材料EDA板块的拉动，很可能(néng)会超(chāo)预(yù)期。

　　冠(guān)军基(jī)金规(guī)模“一(yī)口气(qì)”增长913.85％

　　受(shòu)益于(yú)业绩一路领跑(pǎo)，冠(guān)军基金的规模也出现迅(xùn)猛增长。

　　数据显示，截(jié)至(zhì)4月21日(rì)，蔡嵩松(sōng)管(guǎn)理的诺(nuò)安积极回(huí)报(bào)A以62.04％的收益(yì)，成为2023年以来(lái)业绩(jì)最强的(de)主动权益基(jī)金。这一业绩还是受到4月21日AI、半导体等领域大跌影响，若(ruò)截至4月(yuè)20日，该基金业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好(hǎo离婚后男人会想孩子吗，离婚后男人会想孩子吗)的业绩也让这只冠军基(jī)金一(yī)季度规模(mó)暴增超900％。数据显示，诺(nuò)安(ān)积极回报去年底的规模仅(jǐn)0.7亿元，而一(yī)季度末(mò)规模已达到(dào)7.11亿元，增幅为(wèi)913.85％。相较其2023年一季(jì)度的净值涨幅(fú)，这一规模暴涨更(gèng)多来自于(yú)投资者申购。相关蔡(cài)嵩松以及诺安积(jī)极回报(bào)基(jī)金(jīn)的话题也屡见(jiàn)报端(duān)，成为(wèi)基民热议的(de)话(huà)题。

　　同样(yàng)，受益于净(jìng)值大涨(zhǎng)以(yǐ)及投资者(zhě)申(shēn)购，蔡嵩松管理的5只基金在一季度(dù)规模(mó)均(jūn)出(chū)现(xiàn)上涨，除了诺安(ān)积(jī)极回报之(zhī)外，2023年业绩超40％的诺安优化配置(zhì)同(tóng)样规模暴增，从去年底的(de)0.77亿元增加到1.48亿(yì)元，幅(fú)度(dù)达(dá)到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松所管理基(jī)金(jīn)的总规模(mó)也(yě)从去(qù)年底的(de)293.25亿元增长到(dào)一季度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成(chéng)为一季(jì)度(dù)末“300亿基金经理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对(duì)人工智(zhì)能(néng)相关产业链进行挖掘

　　作为兴证(zhèng)全球基金(jīn)分(fēn)管投研的(de)副总，市场上管(guǎn)理规模超过700亿的基金经理，谢(xiè)治宇一(yī)季度调(diào)仓换股方向也受到(dào)市场关注(zhù)。

　　从最新一季报披露情(qíng)况看(kàn)，谢治宇主要加仓(cāng)半(bàn)导体及光模块相关板块，他也(yě)坦言在一季度主要对对人工智能相关产业(yè)链进行了挖掘。

　　他管(guǎn)理的兴全(quán)合(hé)润基(jī)金一季度(dù)新(xīn)进了海康威(wēi)视、澜起科技、中际旭创、晶(jīng)晨股份四(sì)只个股，几乎全部是与AI、半导体、光模块方向相关。

　　其中，安(ān)防龙(lóng)头——海(hǎi)康(kāng)威视在(zài)2022年(nián)已将AI技术应用于设备检(jiǎn)测(cè)、产品(pǐn)盘点、安检等多类产品。在(zài)4月15日发布(bù)的《投资者关系活动记录表》中，海康威视表示，AI技术对海(hǎi)康威(wēi)视(shì)的(de)营收增长起了很大(dà)的作用。

　　澜起(qǐ)科(kē)技主营业务(wù)是为(wèi)云计(jì)算(suàn)和(hé)人工智能领域提(tí)提(tí)供以芯片为基础的解决方案，目前(qián)主要产品包括内存接口(kǒu)等。晶晨股份(fèn)也是全球布局、国内领(lǐng)先的无(wú)晶圆半导体系统设计厂商。

　　作(zuò)为数(shù)据(jù)中心光(guāng)模(mó)块(kuài)供应商。截止4月21日，中际旭(xù)创今年(nián)以来暴涨189.27％，谢(xiè)治宇也在积极(jí)加(jiā)仓，仅一个季度的(de)时间就狂买8个多(duō)亿(yì)，直接(jiē)买(mǎi)进(jìn)第七大重(zhòng)仓(cāng)股。

　　而包括立讯(xùn)精密、鹏鼎(dǐng)控(kòng)股、芒(máng)果(guǒ)超媒、普洛药业在内的四只个(gè)股在一季度退出兴全合润前十大重仓股。

　　除了兴全合润，谢(xiè)治宇管理(lǐ)的另外一只可投(tóu)港股的(de)兴全合宜基(jī)金(jīn)在一季度(dù)除了(le)加仓(cāng)半(bàn)导体等(děng)板块之外(wài)，互联网板块中(zhōng)的(de)腾讯控股也是其(qí)主要加(jiā)仓方向。

　　谢治宇在(zài)一季报(bào)中表示，随着各(gè)种风险因素减弱，一季度A股市场上证指数上涨5.94％，创(chuàng)业板指上(shàng)涨2.25％，恒生指数上(shàng)涨3.13％。港股电讯、能源板块指数上涨(zhǎng)较(jiào)多，A股板(bǎn)块分化更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性(xìng)的(de)进展(zhǎn)，由AI芯片、服务器(qì)、光(guāng)模块等子版块带动的人工智能、中(zhōng)字头(tóu)的“中(zhōng)特(tè)估”、半导(dǎo)体等板块涨幅(fú)较大，在(zài)GPT应用端中游戏、影视等板块也(yě)实现较(jiào)大幅度上涨(zhǎng)。

　　基金报(bào)告期内维持(chí)了(le)较(jiào)高仓位(wèi)，对人工智能相关产业(yè)链进行挖(wā)掘，对有长期(qī)竞争(zhēng)力、应用空间(jiān)广(guǎng)阔的硬件和软(ruǎn)件(jiàn)公司进行精选和布局。未来仍将坚持挖掘公司(sī)长期成长价(jià)值，不断寻(xún)找具(jù)有(yǒu)良好投资性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增(zēng)持了(le)计算机、大(dà)众消费品

　　2022年(nián)4月13日成立，招商(shāng)核心竞争力在当年(nián)弱市环(huán)境下斩获(huò)超47％的收(shōu)益，让招商基金朱红裕成为市场(chǎng)备受关注的(de)基金经(jīng)理(lǐ)。

　　招商核心(xīn)竞争(zhēng)力一季报(bào)的披露(lù)揭开了朱红裕的投资(zī)思路和路径。从股票(piào)持仓(cāng)来(lái)看(kàn)，一季度末该基金(jīn)股票市(shì)值占基金总资产比例为(wèi)93.84％，处于该基金(jīn)成立以来(lái)的最高(gāo)值，显示出一种积极的态度。从(cóng)该基金2022年中报、三季报、年报(bào)来看(kàn)，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底，一季度朱红裕(yù)配(pèi)置A股比例有所降低，配置(zhì)港股比例有所提(tí)升(shēng)。数据显(xiǎn)示，招(zhāo)商核心竞(jìng)争(zhēng)力(lì)配置中国大陆、中国香港股票市值占基(jī)金净值比例分别(bié)达(dá)到56.01％、38.59％，而(ér)去年底这两个数(shù)据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商核(hé)心(xīn)竞争力(lì)配置来看(kàn)，重点布局了(le)信息技术、可选(xuǎn)消费等。前十大重(zhòng)仓股来(lái)看，重仓卫宁健康、振华科技、美的集团、金蝶(dié)国际等。其(qí)中卫宁健(jiàn)康持有比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体(tǐ)做(zuò)了(le)一些持仓调整，绿城服务(wù)、中国(guó)民航(háng)信息网络、安琪酵(jiào)母(mǔ)新进(jìn)前十大重仓股之列(liè)，通威(wēi)股份、希望教育、中航光电则退出前(qián)十大。

　　朱红裕也在季报中写道，一季(jì)度(dù)初(chū)期，我们基于对经济复苏(sū)预期大(dà)概率偏弱的判断，主(zhǔ)要减持了经济(jì)复苏敏感度相对较高的部分制造(zào)业，增持(chí)了计算机、大众消费品(pǐn)等行业，同时，我们亦(yì)在一季度末期(qī)逐步逢低(dī)增持了(le)港(gǎng)股(gǔ)中可(kě)能面临(lín)业绩(jì)拐(guǎi)点的物业(yè)及计算(suàn)机等公(gōng)司。

　　他也坦(tǎn)言(yán)，虽然创造了一定的(de)超额收益，但市场的博弈程度超出了我们的预期，导(dǎo)致对部(bù)分行业的(de)定价出现了较为显著(zhù)的偏离。我(wǒ)们将基于中长(zhǎng)期的行业研(yán)究(jiū)视(shì)野，逆(nì)势而行。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 离婚后男人会想孩子吗，离婚后男人会想孩子吗