民生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们(men)赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开(kāi)展专(zhuān)项调研(yán)，用另一个(gè)视(shì)角观察中国出口(kǒu)企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业(yè)出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉(yù)为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，涉及16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的(de)规模大小和所属(shǔ)地域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充(chōng)足(zú)样本(běn)，便(biàn)于(yú)我们观(guān)察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量(liàng)和质量(liàng)，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单。广(guǎng)交会参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围(wéi)，能够为我们把(bǎ)握更长趋势(shì)的外(wài)贸大环境和出(chū)口(kǒu顺丰首重是多少公斤多少钱，顺丰首重是多少公斤续重多少钱)大(dà)趋势提供线索(suǒ)。这是(shì)广交会反馈中国出口信息的第(dì)二(èr)大优(yōu)势。

　　本(běn)次广交会调(diào)研，我们得到(dào)当下中国(guó)出口企业群像五点(diǎn)特(tè)征，或(huò)预示中国出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总(zǒng)体(tǐ)旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自(zì)境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明(míng)显增多。境(jìng)内和境(jìng)外客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含(hán)部分(fēn)中东和俄罗斯客户(hù)群(qún)体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研(yán)信(xìn)息一致，本(běn)次广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一带(dài)一路国(guó)家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订(dìng)单(dān)饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订单总量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出(chū)口企业(yè)感受存异。部(bù)分企业表示今(jīn)年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企(qǐ)业则表(biǎo)示今(jīn)年对(duì)俄出口并(bìng)未(wèi)发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年海外需求(qiú)较过去两年明(míng)显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型(xíng)企业反馈，它们(men)具(jù)体面临的出口压力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型(xíng)企业(yè)订单略(lüè)有增长。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业(yè)面临(lín)较为(wèi)普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发(fā)达(dá)国(guó)家对中国外(wài)贸企业(yè)保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和(hé)资本货(huò)物0％。设置关(guān)税(shuì)的(de)初衷是为保护本(běn)地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业已(yǐ)经开始产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州(zhōu)外贸专项调研(yán)，随后发布《中国(guó)出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点现实(shí)》两篇专题报(bào)告(gào)，提示中国出口两点(diǎn)超预(yù)期表现：

　　一是(shì)今年一(yī)季度中国出口订单和(hé)金额(é)或将大增，主因去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会(huì)）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广(guǎng)州进行(xíng)顺丰首重是多少公斤多少钱，顺丰首重是多少公斤续重多少钱专(zhuān)项调(diào)研，从另一个(gè)角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业面(miàn)临(lín)的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映(yìng)出(chū)口的大环境和大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个(gè)重要的(de)拓客渠(qú)道(dào)，能(néng)够集中高效拓展新客户群体。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户(hù)并不(bù)意味着(zhe)当期订单(dān)暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出(chū)口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客(kè)户签订的(de)老(lǎo)订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更(gèng)长期的外贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国(guó)最(zuì)大外贸展会，可(kě)观察样本充(chōng)足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中(zhōng)国最大的进(jìn)出(chū)口商品展会，已经举办133届，为中国(guó)历史最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第(dì)一(yī)展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业(yè)类型最多(duō)、参会采购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子(zi)及家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参展(zhǎn)企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映当前外(wài)贸环(huán)境五点特(tè)征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境内采购商名(míng)额，客流结构(gòu)上(shàng)境内采购商与境外(wài)采购(gòu)商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会(huì)更多人流来自(zì)于境内采购商，往(wǎng)年内外交流比(bǐ)较充分时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次外(wài)商(shāng)结构中，欧美(měi)客户(hù)数(shù)量明显(xiǎn)不(bù)足，本(běn)次境外采购商主要为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏(piān)少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据(jù)相(xiāng)匹(pǐ)配(pèi)，调(diào)研企业反馈(kuì)“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单(dān)，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存在(zài)明(míng)显差异。部分(fēn)企(qǐ)业(yè)表示今(jīn)年对(duì)俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表示对俄出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调(diào)研(yán)结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美(měi)出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈目前海外需(xū)求(qiú)较过(guò)去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业(yè)所(suǒ)面临的出口(kǒu)压(yā)力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单下滑(huá)明(míng)显，而中(zhōng)大型企业则反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企业存在(zài)订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单(dān)情况(kuàng)相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业正面临较为(wèi)广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发(fā)达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其他地(dì)区(qū)贸(mào)易摩擦(cā)增大，例(lì)如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于(yú)保护(hù)本地(dì)制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对(duì)外关税的决定，计划纳(nà)入(rù)的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢铁(tiě)产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共同对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初(chū)衷(zhōng)是(shì)保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪(làng)潮加速(sù)，头部大(dà)型(xíng)企业是产(chǎn)业(yè)转移的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对(duì)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)份额(é)影响上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差(chà)异(yì)。其(qí)中，出口份(fèn)额(é)数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国出口劳动密(mì)集型产品(pǐn)的订单(dān)近年来呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞(jìng)争威胁(xié)，向东(dōng)南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示顺丰首重是多少公斤多少钱，顺丰首重是多少公斤续重多少钱rong>

　　调研样本(běn)企业(yè)数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于(yú)2023年(nián)5月8日发布(bù)的报告《民生(shēng)宏观调研系列之三(sān)：广(guǎng)交会下的(de)出(chū)口群像(xiàng)》