民(mín)生(shēng)宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会(huì)是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下(xià)广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后(hòu)的中(zhōng)国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调研，用(yòng)另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会观察中(zhōng)国企业出(chū)口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参(cān)会(huì)采购商(shāng)数量(liàng)多且国(guó)别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企业(yè)所涉及(jí)的规模大小和(hé)所属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括(kuò)行业龙头(tóu)企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本(běn)，便(biàn)于我们观察中国外贸(mào)出口企业(yè)群(qún)像，这是广交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的(de)第(dì)一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增客源的数(shù)量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛(fēn)围，能(néng)够为我(wǒ)们把(bǎ)握(wò)更长趋势的外贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)提供线(xiàn)索。这(zhè)是(shì)广交会反馈中国(guó)出口信息的第二(èr)大优势(shì)。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业(yè)群像五(wǔ)点特征，或预(yù)示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广(guǎng)交会客流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境(jìng)内采购商明(míng)显(xiǎn)增多。境内和境(jìng)外客(kè)流比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外客户充分交流时，境内(nèi)和境外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展外商(shāng)以东盟、日(rì)韩、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和俄罗(luó)斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新(xīn)动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中(zhōng)东南亚(yà)订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)国家(jiā)订单，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口企业感受存异。部分企业(yè)表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则(zé)表示今年对俄(é)出口(kǒu)并未发生太(tài)大(dà)变化(huà)。

　　趋(qū)势(shì)三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业，小企业(yè)和(hé)代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普嘴巴含胸的感觉知乎，嘴巴含胸的感觉如乎遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)海外(wài)需(xū)求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它(tā)们(men)具体面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明(míng)显(xiǎn)下滑(huá)，中大型企业(yè)反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑(huá)程度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的(de)代加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌的(de)出口企业订(dìng)单情况相对(duì)较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业面临较为(wèi)普(pǔ)遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达(dá)国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济体与中国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对(duì)外关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。设(shè)置(zhì)关税(shuì)的初衷是为保护本地制造(zào)业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动力(lì)成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国(guó)企业(yè)已经开(kāi)始产业(yè)转移。疫情(qíng)之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业是这一轮(lún)产业转移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项嘴巴含胸的感觉知乎，嘴巴含胸的感觉如乎调研，随(suí)后发布《中(zhōng)国出口的(de)优(yōu)势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇(piān)专题报告，提(tí)示(shì)中(zhōng)国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一(yī)季度(dù)中国出口订(dìng)单和金额(é)或将(jiāng)大(dà)增，主因(yīn)去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口(kǒu)产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当(dāng)下出口现(xiàn)状以(yǐ)及(jí)中国出口(kǒu)企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够(gòu)反映出口的大环(huán)境和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外贸(mào)展会(huì)是一个(gè)重要的(de)拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中(zhōng)高效(xiào)拓展新客(kè)户群体(tǐ)。新增客源的数量(liàng)和(hé)质(zhì)量(liàng)，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，外(wài)贸(mào)展会新拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴增。短期(qī)之(zhī)内海(hǎi)关总(zǒng)署统计的出口(kǒu)订单主(zhǔ)要与之(zhī)前(qián)客户签订的(de)老(lǎo)订单相关。外(wài)贸(mào)展会反映的是(shì)更(gèng)长期的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸(mào)展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会(huì)作为中国最大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的外(wài)贸(mào)展会(huì)，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全、企业(yè)类(lèi)型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能(néng)够为(wèi)我(wǒ)们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子(zi)及(jí)家电、照(zhào)明、车(chē)辆及配件、机械、五金(jīn)工(gōng)具、建材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲用品、医(yī)药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场调研(yán)企业(yè)反馈(kuì)，本(běn)次(cì)广交(jiāo)会客流量相当(dāng)旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期(qī)展会(huì)，本次广交会开(kāi)放境(jìng)内采购商名额，客流(liú)结构上境内采购(gòu)商与(yǔ)境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更(gèng)多人流来自(zì)于境内采购商，往年内外交流比较(jiào)充分时，境内和境外采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)不足，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等(děng)客户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美(měi)客户属于高效(xiào)益客(kè)户，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商数量下降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出来的(de)信息(xī)是当下(xià)高效益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年(nián)欧美跨境(jìng)电商发展(zhǎn)迅速有关，部分(fēn)采购商已经不直接前(qián)往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为(wèi)明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业(yè)之间感(gǎn)受(shòu)存(cún)在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异。部(bù)分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄增长超过(guò)30％，部分企业(yè)则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次(cì)调(diào)研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代工企(qǐ)业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)目前(qián)海外(wài)需求较(jiào)过(guò)去2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规(guī)模和类型的企业所面临的出(chū)口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下(xià)滑明显，而(ér)中大(dà)型企业(yè)则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛的(de)贸(mào)易摩擦(cā)。中国和欧美(měi)发达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同(tóng)样面临其他(tā)地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在(zài)于(yú)保护(hù)本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油(yóu)、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖(táng)及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国(guó)企业存在产业(yè)转移。疫(yì)情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是产业转移的(de)主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)主(zhǔ)要流(liú)向东(dōng)南亚(yà)，目前也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要(yào)是为(wèi)销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份额(é)影响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其(qí)中，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持(chí)续下降；但大部分调研(yán)企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移(yí)的订单规模(mó)较(jiào)小。

　　风险提示

　　调(diào)研样(yàng)本企业数量(liàng)与范围有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的(de)出(chū)口群(qún)像》

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