民生宏观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬(xún)重启。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后(hòu)的中(zhōng)国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展专项调(diào)研，用另一(yī)个视角观察中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企业(yè)现状，并捕捉一(yī)些能够反映中国出(chū)口长期(qī)趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会(huì)采购商数(shù)量多且国(guó)别(bié)广，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展企(qǐ)业(yè)所涉(shè)及的(de)规模大小和所属(shǔ)地域非(fēi)常广泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够(gòu)提供充(chōng)足样本，便于我(wǒ)们观(guān)察中国(guó)外贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)是重(zhòng)要(yào)的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋势的外贸(mào)大环(huán)境(jìng)和出口大趋(qū)势提供线(xiàn)索。这是广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第二大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到当下中国出(chū)口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客流(liú)量(liàng)相(xiāng)对(duì)旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今(jīn)年(nián)境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外客户(hù)充分(fēn)交流时(shí)，境(jìng)内和境(jìng)外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展外商(shāng)以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客(kè)户数量明显下降(jiàng)，意味着(zhe)高效益客(kè)户不(bù)足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东）构成中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口(kǒu)调(diào)研信息(xī)一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中(zhōng)东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和(hé)中东国家(jiā)订单，中国不同类(lèi)型出口(kǒu)企(qǐ)业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄快速(sù)增长，增(zēng)速(sù)甚至(zhì)超过30％；部(bù)分企业(yè)则表示今(jīn)年对俄出(chū)口并(bìng)未(wèi)发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)海外(wài)需求(qiú)较过去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型企业(yè)反馈(kuì)，它们具体面临的(de)出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企业(yè)反馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑(huá)，下(xià)滑程度(dù)较轻，甚(shèn)至部分(fēn)大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)出口企(qǐ)业订单(dān)情况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普(pǔ)遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对(duì)中国外(wài)贸企业保有(yǒu)持(chí)续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前中国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提示中(zhōng)国(guó)出口两点超(chāo)预(yù)期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国(guó)出口订单和金(jīn)额或将(jiāng)大增，主因去年(nián)底订(dìng)单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮，并影响中国出口产(chǎn)品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫(yì)后(hòu)重启线下(xià)开(kāi)展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另一个(gè)角度观察中国当下出(chū)口(kǒu)现状以及(jí)中国出(chū)口企业(yè)面临的长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能够反(fǎn)映(yìng)出口的(de)大环境和(hé)大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是一个(gè)重要的拓客(kè)渠(qú)道，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期(qī)新增订(dìng)单(dān)规(guī)模(mó)。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)新拓(tuò)客户并不意味着(zhe)当期订单暴增。短(duǎn)期(qī)之内海关总署统计的出(chū)口订单(dān)主(zhǔ)要与(yǔ)之前(qián)客(kè)户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展会(huì)反映的是(shì)更长期的(de)外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国最大(dà)外贸(mào)展会，可观察样(yàng)本充(chōng)足(zú)

　　广交会作为中国最大(dà)的进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企(qǐ)业(yè)类(lèi)型最多、参(cān)会采购商数量最(zuì)多(duō)、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中国外(wài)贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具(jù)、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日用(yòng)消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前(qián)外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研(yán)企业(yè)反馈，本次广交会客流(liú)量相(xiāng)当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本(běn)次广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客流结构(gòu)上境内采购商与境(jìng)外采购商(shāng)占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自于境内采购商，往年内外交(jiāo)流(liú)比较(jiào)充(chōng)分时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次(cì)境外采购商(shāng)主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意(yì)味着本次广交会反馈出来(lái)的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数(shù)量偏少，可能(néng)和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速(sù)有(yǒu)关，部分采(cǎi)购商已经不(bù)直(zhí)接前往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅(fú)较(jiào)为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东(dōng数字大写金额正确写法是什么意思，数字金额大写规范注意)客户(hù)订单(dān)，不同(tóng)企业(yè)之间(jiān)感(gǎn)受(shòu)存(cún)在明显差异。部分企业表示(shì)今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果(guǒ)相(xiāng)近(jìn)，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧美(měi)出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求较过(guò)去(qù)2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的(de)企业所面临的出(chū)口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年(nián)订单(dān)下滑明显，而中大型企业则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业(yè)存在(zài)订单略增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯的代加工企业(yè)，具(jù)备自主品(pǐn)牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压(yā)力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面(miàn)临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中国和(hé)欧(ōu)美(měi)发达国(guó)家之间存在贸(mào)易摩擦(cā)，除此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业(yè)同样(yàng)面临其他地区贸(mào)易摩擦增(zēng)大(dà)，例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式(shì)为加征关(guān)税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行(xíng)第四(sì)档(dàng)35％的共同对(duì)外关(guān)税(shuì)的决(jué)定，计划(huà)纳入的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对(duì)外关税税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档(d数字大写金额正确写法是什么意思，数字金额大写规范注意àng)，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业(yè)存在(zài)产业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业是产业转移的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转移主(zhǔ)要流(liú)向东(dōng)南亚(yà)，目前也开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对(duì)中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现(xiàn)有所差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数据(jù)显示，中国出(chū)口劳动密集型产品(pǐn)的订(dìng)单近年来呈现持续(xù)下(xià)降(jiàng)；但大部分(fēn)调研(yán)企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南亚(yà)转移的订(dìng)单规(guī)模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示(shì)数字大写金额正确写法是什么意思，数字金额大写规范注意p>

　　调研(yán)样本企业(yè)数量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券(quàn)研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日(rì)发布的报告《民生宏(hóng)观(guān)调研系列(liè)之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 数字大写金额正确写法是什么意思，数字金额大写规范注意