金融界5月22日消(xiāo)息 悄然之(zhī)间,已经崩盘了33年的日本股市(shì)竟(jìng)然奇(qí)迹般的活过来了,甚至还在(zài)不断挑战(zhàn)新高(gāo),真(zhēn)是(shì)活久见。
22日,日本(běn)股市主要股指日经225指数收(shōu)涨0.9%,报31086.82点(diǎn),创(chuàng)1990年8月以来近(jìn)33年的新高,同时也是自日本(běn)泡沫经济(jì)崩溃以来的(de)最高收(shōu)盘价。今(jīn)年以来日经225指数(shù)已涨(zhǎng)超19%。
而(ér)这之前,日本股市(shì)几经挣扎但(dàn)是最(zuì)终(zhōng)都黯淡(dàn)收场(chǎng),但是似乎这次有点不一样的味(wèi)道,“股神(shén)”巴(bā)菲特助阵、“华尔街大鳄”高盛摇旗(qí)呐喊以及
地缘政治的(de)变动(dòng)使得(dé)日本股市变得(dé)微(wēi)妙(miào)起来。
海外资金是不可或缺力(lì)量
对于日(rì)本股市(shì)爆发,海外(wài)资金(jīn)是不可或缺的力量。数(shù)据显示(shì),海外投资者(zhě)对日本股票需求(qiú)稳健(jiàn)。根据日本交易(yì)所(suǒ)集团,4月海外投资者(zhě)净(jìng)买入价值2.15 万亿日元(约(yuē)合157亿美(měi)元(yuán))的日本(běn)股票,为(wèi)2017年10月以来最大规模的外(wài)国人净(jìng)购买量。不过,日本企业部门(mén)仍然是(shì)日本股(gǔ)票(piào)的最大净买家,年初(chū)至今的(de)买入量为1.1万亿日元。
当(dāng)然(rán)这(丧尸最怕什么东西,丧尸最怕什么颜色; line-height: 24px;'>丧尸最怕什么东西,丧尸最怕什么颜色zhè)其中也包括在3年(nián)前就“闻到(dào)”金钱味道的巴菲特,2020年(nián)8月,巴(bā)菲特掌管的(de)伯克希尔·哈撒韦公司(下称“伯克(kè)希(xī)尔”)首次披露(lù),其收购(gòu)了日本(běn)前五大贸易公(gōng)司每家略高于5%的股份。这五大贸易公(gōng)司分别是伊藤忠商事、三菱商事(shì)、三(sān)井物产、住友商事和(hé)丸红(hóng)。自首次披露(lù)之后,巴菲特已3次购买并扩大了对(duì)日本五大商(shāng)社的(de)股份持有量。
从近期数据披露可以(yǐ)看出,伯克(kè)希尔哈(hā)撒韦目前(qián)在日(rì)本持(chí)有的股票(piào)比在美国(guó)以(yǐ)外任(rèn)何其他国家(jiā)都多。今年早(zǎo)些时(shí)候,巴菲特增持(chí)了(le)日本五大商社,并暗示将进一步投资(zī)日本股票。现年(nián)92岁高龄(líng)的(de)他还在(zài)上个月罕见地亲自访问(wèn)日(rì)本。
对于为何在这个时点,不断增(zēng)持日本股(gǔ)票?在5月(yuè)初巴菲特股(gǔ)东(dōng)大会上,巴菲特就这(zhè)样说到:
投资日本(běn)商社的决定其实非常简单,也非常容易理解,我们可能(néng)和(hé)这五(wǔ)家公司都有过(guò)业(yè)务来往(wǎng)。从整(zhěng)体(tǐ)来看,这些公司能够支付不错的分红,在某些情况下也会(huì)回购股票(piào),我们也能(néng)很好地(dì)理解他们(men)所(suǒ)拥(yōng)有的一大(dà)堆业务,同时我们(men)还能通过融资解决汇率(lǜ)风险问题。所以(yǐ)我们就开始(shǐ)购买了,甚至这件事情一(yī)开始(shǐ)我都没有告诉(sù)阿贝尔。
此外,巴菲特日本之(zhī)行(xíng)的部分(fēn)原因是为了向这(zhè)些公司介(jiè)绍阿贝尔(伯克希尔非保险业(yè)务副董事长(zhǎng)格(gé)雷(léi)格·阿贝尔,被视为(wèi)巴菲特(tè)的接班人(rén)),因为(wèi)接下来双方可能(néng)要共事20、30、40或50年。
如今看,提前三年布局的巴菲(fēi)特已经赚麻(má)了,巴菲特再次用行动(dòng)告诉大(dà)家(jiā)姜还是(shì)老(lǎo)的(de)辣。
多(duō)位大佬(lǎo)抄底日本(běn)
除了巴菲特,还有其他大佬也在紧(jǐn)锣(luó)密鼓的行(xíng)动中(zhōng)。3月31日(rì),黑石集团主(zhǔ)席苏世民拜访了日本首相(xiāng)岸田文雄。黑石集团两年(nián)前在日(rì)本一(yī)举收购(gòu)8家酒店,此行被外界(jiè)普遍认(rèn)为日本还蕴藏着更多(duō)投资机会。
同一时期,黑石集团(tuán)最主要的竞争(zhēng)对(duì)手——KKR创始人(rén)亨利·克拉维斯也(yě)在(zài)日本(běn)与投资(zī)对(duì)象展开(kāi)交流。
4月初造访日(rì)本(běn)东(dōng)京的还有(yǒu)美国(guó)对冲基金(jīn)Point72创始人(rén)史蒂夫(fū)·科恩;对冲基金Citadel在今年早些时(shí)候决定重新在东京(jīng)开设办(bàn)事处(chù),据《金融时报》报道,Citadel正在(zài)申请在日本(běn)市场的(de)运营牌(pái)照(zhào)。
日本受益于地缘政(zhèng)治(zhì)格局(jú)变化
自1989年(nián)日本泡沫经济崩(bēng)溃以来,日本股市一直(zhí)都(dōu)在苦苦的填坑之中,如今似(shì)乎(hū)局面发生(shēng)了变化。
虽然(rán)巴(bā)菲(fēi)特在股东大会上解释了抄底日本(běn)股(gǔ)市(shì),但是“狡猾”的(de)巴老(lǎo)爷(yé)子也有所保留。站在事后马(mǎ)后(hòu)炮的(de)角度(dù)看(kàn),对股市拥有独特(tè)理解的巴菲特(tè)对(duì)国际地缘(yuán)政治(zhì)的变化(huà)也颇(pǒ)有研究。
自2018年中美(měi)贸(mào)易争端(duān)以(yǐ)来,国(guó)际(jì)地缘政治格局巨变。在新(xīn)的(de)地缘(yuán)政治格局(jú)下,日本在(zài)亚太(tài)格局中扮演了更加重要的角色,同时日本在芯片等产业发展中野心勃勃,这都成为了边际上的重要变量。仔细(xì)观察(chá)日(rì)本(běn)的经济脉(mài)络,我们也(yě)会发(fā)现日(rì)本的设备投资开始(shǐ)进入加速期,这(zhè)背后(hòu)有产(chǎn)业自身发展的原因(yīn),也(yě)暗合地缘变迁的逻辑。
值得(dé)一提的(de)是(shì),日本相对稳定(dìng)甚至略(lüè)显僵化的政治格局,在全球(qiú)动荡的大背景下反而成为了“避风港”。
“嗅(xiù)到了”日本敏感变化的(de)巴菲(fēi)特,一直在等待出(chū)手的时机(jī)。直到新冠(guān)危机(jī)爆发,日(rì)本(běn)股市出现急搓,巴(bā)菲(fēi)特终于等到了被低估的日本资(zī)产,自(zì)此疯狂(kuáng)抄底日(rì)本股市。
而日(rì)本5大商社(shè)也用业绩证明(míng)自(zì)己的确被低估(gū)了(le)。据日经中文网,日本(běn)综合商社的2022财年(截(jié)至2023年3月)合并财报(bào)于5月9日全部出炉。5大商(shāng)社的(de)合计净利(lì)润超过约4.2万亿日元,在(zài)短(duǎn)短2年时(shí)间里增加到了4.3倍。
丧尸最怕什么东西,丧尸最怕什么颜色
除了日(rì)本基(jī)本面(miàn)发生的变(biàn)化,日本监(jiān)管层的(de)助推也是一股不容忽(hū)视的力(lì)量。日(rì)本监管层(céng)持续推动企(qǐ)业经营(yíng)能力(lì)的改善和价值的修复(fù),其中敦促企(qǐ)业(yè)对(duì)投(tóu)资者提(tí)高回报、鼓励企业公开(kāi)回购成为改革重要抓手。
尤其是在今年3月底,东京(jīng)证(zhèng)券交易所为了改变大量(liàng)个股股价跌破净值的情(qíng)况,发(fā)布《关(guān)于实现关注(zhù)资金成本(běn)和股(gǔ)价经营要求》要求(qiú)上市公(gōng)司提高企(qǐ)业(yè)价值和(hé)资本效(xiào)率(lǜ)从而提升股(gǔ)价后,日本(běn)股市开(kāi)始掀起一波回(huí)购热(rè)潮(cháo)。
一向被韭(jiǔ)菜讥讽为“反(fǎn)向指标”的(de)高盛也出来高喊(hǎn)日本可能正接近十年一遇的(de)牛市。至于(yú)日(rì)本股市未来将(jiāng)走(zǒu)向何方,一切将由(yóu)时间(jiān)给(gěi)出答案吧。
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非常不错
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是吗
真的吗
哇,还是漂亮呢,如果这留言板做的再文艺一些就好了
感觉真的不错啊
妹子好漂亮。。。。。。
呵呵,可以好好意淫了