民生(shēng)宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一(yī)展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国(guó)进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调(diào)研，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观(guān)察中(zhōng)国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购(gòu)商数量多且(qiě)国(guó)别广(guǎng)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类(lèi)品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主要(yào)商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会(huì)参展(zhǎn)企业所涉(shè)及的规模大小和所属(shǔ)地(dì)域(yù)非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括(kuò)行(xíng)业(yè)龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于(yú)我们观察(chá)中(zhōng)国外贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这是广交会(huì)反(fǎn)馈中(zhōng)国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要的(de)拓(tuò)客渠道(dào)。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参(cān)会客户及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为我(wǒ)们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境(jìng)和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下中国出口企业群像五点特(tè)征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次(cì)广交会(huì)客流量相对旺(wàng)盛，相较(jiào)以往，今年境(jìng)内采购商明(míng)显骨架大的男生一般都很高吗，为什么身高越高性功能越差增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流(liú)时，境内和境外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外(wài)商以东盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美客户数量(liàng)明显下降，意味着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益客户(hù)。

　　趋(qū)势(shì)二，“一(yī)带(dài)一路”沿(yán)线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中(zhōng)国出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研(yán)信息一致，本次(cì)广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带(dài)一路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同类型出(chū)口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年(nián)对俄出(chū)口并未发生太大(dà)变化(huà)。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不同规(guī)模和类型(xíng)企业反馈，它(tā)们具(jù)体(tǐ)面临的出口压(yā)力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订(dìng)单明显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中型企业订(dìng)单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的出(chū)口企业订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次(cì)调研反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统(tǒng)的(de)欧美(měi)发(fā)达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续(xù)的贸(mào)易摩擦(cā)，甚(shèn)至(zhì)发展(zhǎn)中经济体与(yǔ)中国之(zhī)间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税，目(mù)的在于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税(shuì)税率分(fēn)三(sān)档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是(shì)为保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业(yè)产业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当前(qián)中(zhōng)国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外(wài)贸专项调研，随(suí)后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中(zhōng)国产业转移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一(yī)是今年一季(jì)度中(zhōng)国(guó)出口订单(dān)和(hé)金额(é)或将(jiāng)大增，主因去年底(dǐ)订单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们(men)前往(wǎng)广州(zhōu)进(jìn)行专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中国当(dāng)下出口现状以及中国(guó)出口企业面(miàn)临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大(dà)趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是(shì)一个重要的拓(tuò)客渠(qú)道，能够集中高效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意(yì)的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意(yì)味(wèi)着当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统(tǒng)计的(de)出口(kǒu)订单(dān)主要(yào)与之(zhī)前客户签订的(de)老订(dìng)单相关。外贸(mào)展会反映(yìng)的(de)是更长期的(de)外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国(guó)最大的进(jìn)出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的(de)外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉(yù)为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规(guī)模(mó)最大(dà)、商品种类最(zuì)全、企(qǐ)业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察中国(guó)外贸出(chū)口现状和(hé)趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别(bié)举办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家电、照(zhào)明(míng)、车(chē)辆(liàng)及配件、机械(xiè)、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品(pǐn)、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第(dì)三期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反映当(dāng)前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛，更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　骨架大的男生一般都很高吗，为什么身高越高性功能越差　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广(guǎng)交会(huì)客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放境内采购(gòu)商名(míng)额，客流结构上(shàng)境内(nèi)采购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自(zì)于境内采购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不(bù)足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日骨架大的男生一般都很高吗，为什么身高越高性功能越差韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对(duì)中国外(wài)贸企业(yè)而(ér)言(yán)，欧美客户属于高(gāo)效益客(kè)户，欧美采购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)出来的信息(xī)是当下(xià)高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分(fēn)企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客户数(shù)量(liàng)偏少，可(kě)能(néng)和过去(qù)3年欧美跨境电(diàn)商发(fā)展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较为明显(xiǎn)。除东南(nán)亚外，俄(é)罗斯(sī)和中东整体的采(cǎi)购(gòu)规模(mó)相对偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗斯和中东客(kè)户(hù)订(dìng)单，不同企业之间感受存在明显(xiǎn)差异。部(bù)分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表(biǎo)示对(duì)俄(é)出口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调(diào)研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型和自(zì)主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目(mù)前海(hǎi)外需求较过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型的企业(yè)所面临的(de)出口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订单下(xià)滑(huá)明显，而中大型企(qǐ)业(yè)则反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但(dàn)程度相对较轻，甚(shèn)至部(bù)分企业存在(zài)订单略增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今(jīn)年订单情(qíng)况相对(duì)较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样(yàng)面临其他地区(qū)贸易(yì)摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区(qū)出口的(de)贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护(hù)本地制(zhì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同(tóng)体正式实行(xíng)第四档(dàng)35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划纳入(rù)的(de)商品(pǐn)包(bāo)括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关(guān)税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业(yè)免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情(qíng)之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是产(chǎn)业(yè)转移(yí)的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移主要(yào)流(liú)向东南亚，目(mù)前也开始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得(dé)到(dào)的产成(chéng)品也主要是为(wèi)销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对(duì)中(zhōng)国(guó)出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其(qí)中，出口份额数(shù)据显示(shì)，中(zhōng)国出(chū)口劳动密集型产品的订(dìng)单(dān)近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部分调(diào)研企业认为转移产能(néng)尚(shàng)不构成竞(jìng)争威胁，向东南(nán)亚转移(yí)的订单(dān)规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本(běn)企业(yè)数(shù)量与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月(yuè)8日(rì)发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下(xià)的出(chū)口(kǒu)群像》

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