民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出(chū)口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我(wǒ)们(men)随(suí)即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中国(guó)企业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全、参会(huì)采购(gòu)商数量多且国别(bié)广(guǎng)，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，涉及16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业(yè)所涉(shè)及的规模(mó)大(dà)小和所属地域非常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中小外(wài)贸企业，也(yě)包括行(xíng)业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便于我们观察中国(guó)外(wài)贸(mào)出口企业群(qún)像，这是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信息的(de)第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的(de)拓(tuò)客(kè)渠道(dào)。新(xīn)增(zēng)客源的(de)数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外(wài)贸(mào)企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们(men)把握(wò)更长趋势的外贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研(yán)，我们得到当(dāng)下中国出口企业群像五(wǔ)点特(tè)征，或(huò)预示中国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会(huì)客(kè)流(liú)量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外客(kè)流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客户充分交流时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕(bì)竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三(sān)角出口调(diào)研信(xìn)息一(yī)致，本次广交会调研反馈，一(yī)带(dài)一路国(guó)家订单增(zēng)幅较大(dà)。其中东(dōng)南亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不(bù)同类型出口(kǒu)企业感受存异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄(é)快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则(zé)表示今(jīn)年对俄出口并(bìng)未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业(yè)和代工(gōng)企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年海外需求较(jiào)过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和(hé)类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单(dān)明显下(xià)滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的(de)欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩(mó)擦，中国人去巴基斯坦安全吗甚至发(fā)展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也(yě)在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例(lì)如(rú)，东(dōng)非共同体对外关(guān)税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价(jià)进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已(yǐ)经开(kāi)始产(chǎn)业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是(shì)这一(yī)轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布(bù)《中国出口的(de)优势与忧(yōu)虑》和《中国产业(yè)转移(yí)的(de)三点现实(shí)》两篇(piān)专题报告(gào)，提示(shì)中国出口(kǒu)两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额或将(jiāng)大(dà)增，主因去年底订单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)迎来产业(yè)转移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往广州进行(xíng)专项(xiàng)调研，从另一(yī)个角度(dù)观察中国当下出(chū)口现状以及中国(guó)出(chū)口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能(néng)够反映出口(kǒu)的大环境和大趋势(shì)

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会(huì)是一(yī)个(gè)重要(yào)的拓(tuò)客(kè)渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新增订单(dān)规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会新拓(tuò)客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关(guān)总署统计的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签(qiān)订的(de)老订单相关。外贸展会反映的(de)是更长期的外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最(zuì)大(dà)外贸(mào)展会，可观察样本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作为中国最(zuì)大(dà)的(de)进出(chū)口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展(zhǎn)规模最大(dà)、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观(guān)察中国外(wài)贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和(hé)趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期(qī)涉及(jí)商品种类(lèi)包括：

　　第(dì)一期：电子及家电(diàn)、照明、车(chē)辆(liàng)及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医(yī)药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数量(liàng)达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广(guǎng)交会反映(yìng)当前外(wài)贸环境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低(dī)于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采(cǎi)购商与境外采购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人(rén)流来自于(yú)境内采购商，往年内外交(jiāo)流比较充(chōng)分(fēn)时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外采(cǎi)购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而言，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美(měi)采购商数(shù)量下降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出(chū)来的(de)信(xìn)息是当下高(gāo)效(xiào)益客户(hù)占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反馈(kuì)，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商(shāng)发展迅速有(yǒu)关(guān)，部分(fēn)采购商已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二，“一中国人去巴基斯坦安全吗带一路”沿(yán)线国家(jiā)构成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出口(kǒu)数据(jù)相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚(yà)外(wài)，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单(dān)，不(bù)同企(qǐ)业之间感受存在明显差异(yì)。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前(qián)次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过(guò)去2年(nián)有明(míng)显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型的(de)企业所(suǒ)面临(lín)的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而中大型(xíng)企业(yè)则反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下(xià)滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分(fēn)企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业(yè)反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广交会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之间存(cún)在贸易摩(mó)擦，除(chú)此(cǐ)之外(wài)，中国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为(wèi)加(jiā)征(zhēng)关税(shuì)，目的在(zài)于(yú)保护本地制(zhì)造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式(shì)实(shí)行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决(jué)定，计划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共同对外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业存(cún)在产(chǎn)业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目前也(yě)开始流(liú)向非(fēi)洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产(chǎn)得到的(de)产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和(hé)宏(hóng)观数(shù)据表现有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来(lái)呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁(xié)，向东南(nán)亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调(diào)研样本企业数量与范围(wéi)有限；海外经济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生(shēng)证(zhèng)券(quàn)研究院(yuàn)于2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告《民生宏观(guān)调研系列之三(sān)：广交会(huì)下(xià)的出口(kǒu)群像》

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