民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中(zhōng)国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下(xià)广交终于(yú)在4月中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴(fù)133届广交会(huì)，把(bǎ)握人流(liú)交(jiāo)织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我们随(suí)即赶赴广交(jiāo)会开展专项调(diào)研(yán)，用另(lìng)一个视角观(guān)察(chá)中国出口(kǒu)企业现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一(yī)些能(néng)够反(fǎn)映中(zhōng)国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企(qǐ)业出(chū)口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最全(quán)、参会(huì)采(cǎi)购商数(shù)量(liàng)多且国别(bié)广，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉及的规(guī)模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小外贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广交会(huì)能够提(tí)供充足样本，便于(yú)我们观(guān)察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出(chū)口(kǒu)信息的(de)第一(yī)大优势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸(mào)展会是(shì)重要的拓客(kè)渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数量和(hé)质量(liàng)，影响(xiǎng)外(wài)贸企(qǐ)业长(zhǎng)期(qī)新增订单(dān)。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围(wéi)，能够为(wèi)我们(men)把握更长趋势的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势提(tí)供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中国(guó)出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年境内采购(gòu)商明显增(zēng)多。境内和(忝列门墙是什么意思，有幸忝列是什么意思hé)境(jìng)外客流比重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内和(hé)境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含(hán)部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客户(hù)不(bù)足(zú)，毕竟欧美(měi)客户(hù)属于高效益(yì)客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东）构成中国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信(xìn)息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路(lù)国家订单(dān)增幅较大(dà)。其(qí)中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同类型出(chū)口(kǒu)企业感受存(cún)异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力(lì)明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规(guī)模和类型(xíng)企业反馈，它(tā)们具(jù)体面临的(de)出口压力存(cún)在明(míng)显差异(yì)。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌(pái)的出口企(qǐ)业订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍(réng)面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍(biàn)的贸(mào)易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美(měi)发达国家对(duì)中国外贸企业保有持(chí)续(xù)的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易(yì)摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关(guān)税，目的(de)在(zài)于保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造(zào)业发展；

　　又例(lì)如(rú)，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷是为保(bǎo)护(hù)本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企(qǐ)业(yè)已经开始产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业(yè)转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中(zhōng)国(guó)出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国(guó)出口(kǒu)订单和金额或将(jiāng)大增，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启线下(xià)开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下(xià)出(chū)口现状以及中国出口企业面(miàn)临(lín)的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能(néng)够反(fǎn)映出口的大环境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效(xiào)拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新增(zēng)客(kè)源的(de)数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并(bìng)不意(yì)味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订(dìng)的老(lǎo)订(dìng)单(dān)相关(guān)。外贸(mào)展会反(fǎn)映的是更长期(qī)的(de)外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可(kě)观察样(yàng)本充足

　　广交会作(zuò)为中国(guó)最(zuì)大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大(dà)、商品种类最(zuì)全、企业类型(xíng)最多(duō)、参会采购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口现(xiàn)状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举(jǔ)办，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照(zhào)明、车辆及配件(jiàn)、机(jī)械、五金(jīn)工(gōng)具、建(jiàn)材、化(huà)工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药(yào)及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计(jì)参展企(qǐ)业(yè)数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次(cì)广交会开放境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商名额，客流结构上境内采(cǎi)购商(shāng)与境(jìng)外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本(běn)次展会更多人流(liú)来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流(liú)比较充分时，境内和(hé)境(jìng)外(wài)采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构(gòu)中，欧(ōu)美客(kè)户(hù)数(shù)量明显(xiǎn)不足(zú)，本次境外采购商主要(yào)为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸(mào)企业而言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意(yì)味着本次广交会(huì)反馈出来的信息是当下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客户(hù)数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购(gòu)商已经(jīng)不直接前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家(jiā)构成出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期(qī)出口数据相匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单(dān)增(zēng)幅较为(wèi)明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的(de)采购规模相对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之(zhī)间感受存在明(míng)显差(chà)异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对(duì)俄增长超(chāo)过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表示对(duì)俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结果(guǒ)相(xiāng)近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临(lín)的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单下(xià)滑明显，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略(lüè)增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品牌(pái)的(de)外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国(guó)外(wài)贸(mào)企业正面临较为(wèi)广泛的贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧美发达(dá)国家之间存在贸(mào)易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面临(lín)其他(tā)地区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本(běn)地制造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正(zhèng)式实行(xíng)第四(sì)档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计(jì)划(huà)纳入的(de)商品包(bāo)括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用(yòng)油、饮料(liào)和(hé)酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体共同对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是(shì)产业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流(liú)向非洲等(děng)地。产业(yè)转移至当地，生产得(dé)到(dào)的(de)产成品(pǐn)也(yě)主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出(chū)口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有(yǒu)所差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出口劳动密(mì)集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降；但大部(bù)分调(diào)研(yán)企业认(rèn)为转移产能(néng)尚(shàng)不(bù)构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的(de)订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研(yán)究(jiū)院于2023年5月8日(rì)发布的(de)报(bào)告(gào)《民生(shēng)宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口群像》

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