近期交易商协会的(de)监管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与主体愈发丰(fēng)富多元，市场竞(jìng)争程(chéng)度更(gèng)趋(qū)激烈(liè)，但(dàn)监管底(dǐ)线不能破戒。

　　5月11日(rì)，交易商协会对建设(shè)银行启动自(zì)律(lǜ)调查，这是两(liǎng)天内(nèi)第二家被要求(qiú)自律(lǜ)调查的大行。今(jīn)年(nián)以(yǐ)来，交易商协(xié)会已(yǐ)对多家金融机构启(qǐ)动自(zì)律调查，监管(guǎn)力(lì)度在持(chí)续加大什么叫人文关怀，人文关怀体现在哪些方面。

　　多家(jiā)金融机(jī)构(gòu)接连(lián)被通报

　　5月11日，中国银(yín)行间市场交易商(shāng)协会（下称“交(jiāo)易商协会”）网站显(xiǎn)示，基于监管(guǎn)部门反馈线索，依据《银(yín)行间债券市(shì)场自律处分规则》，交易(yì)商(shāng)协会已对中国建设银行(xíng)股份有(yǒu)限公司债务融资工具承销(xiāo)业务涉嫌违规行为开展自律调(diào)查(chá)。

　　根据建(jiàn)行2022年年报，去年建行(xíng)承销非金(jīn)融企业债(zhài)务融资工具744笔，为(wèi)411家实体企业承销发行债券4645.17亿元。2022年(nián)，该行支持优质(zhì)头部房地产企业债(zhài)券融资需求，承(chéng)销房地(dì)产企(qǐ)业323.35亿元债(zhài)务融(róng)资工(gōng)具，房(fáng)地产(chǎn)并购票据22.9亿元。

　　交易(yì)商协会(huì)的监管力度(dù)在近(jìn)期持(chí)续加(jiā)大。就在(zài)5月9日，交易商(shāng)协(xié)会官网发布(bù)信息(xī)，针对中国进(jìn)出口(kǒu)银行金(jīn)融债券发行(xíng)涉嫌违规行为，以(yǐ)及中(zhōng)国民生银行承销(xiāo)业务(wù)涉嫌(xián)违规行为已(yǐ)开展自律调查。

　　而(ér)在5月8日，大连银行、郑州(zhōu)银行、江西银行、青岛(dǎo)银行和粤财信托共5家机(jī)构涉及债券业务违规被点名。具体(tǐ)来说，交易(yì)商(shāng)协会通过深入调(diào)查(chá)发(fā)现(xiàn)，大连(lián)银行(xíng)等多家机构(gòu)存在债券代持交易等违规行为。其中，大连银行通过做市业务方式，每日滚(gǔn)动(dòng)开展买卖方向相反、清算速度不同的(de)现券(quàn)交易，代持(chí)利率债(zhài)活跃券，且规模(mó)较大；郑州银行、江西(xī)银(yín)行和青岛银行，内控执行不(bù)严或(huò)流(liú)于(yú)形式(shì)，未有效评估(gū)交易合理性，作为中间(jiān)方以现(xiàn)券买卖或做市等方式参与债券(quàn)代持(chí)交易链条，交易笔数(shù)和金额较大。

　　今年4月，工商银行已被启动自(zì)律(lǜ)调查。相关公告称，交易商协(xié)会在日常监测工作中发现，工商银行主承销的(de)多期债(zhài)务(wù)融(róng)资工(gōng)具(jù)发行定价严重偏离市场合理水平，干(gàn)扰(rǎo)了市(shì)场秩序，涉嫌违反银行间债券市场自律管理相关(guān)规定。

　　4月3日，交(jiāo)易商协会(huì)网(wǎng)站披露，近期在查处四平市城市发展投资控股(gǔ)有限公(gōng)司案件时，发现吉林银行、吉林亿联银行什么叫人文关怀，人文关怀体现在哪些方面因(yīn)违(wéi)规收取发(fā)行人大(dà)什么叫人文关怀，人文关怀体现在哪些方面额财(cái)务(wù)资助，涉嫌违反银行(xíng)间债券(quàn)市场自律管理规则，被交易商(shāng)协会(huì)进行自律(lǜ)调查。一同被开展自(zì)律调查的还(hái)有光大证券、富国资产管(guǎn)理（上海）有限公司两家金(jīn)融机构。

　　交易商协(xié)会(huì)监管处罚力度(dù)加强

　　根据交易商(shāng)协会(huì)通报(bào)的数据，2022年(nián)全年(nián)，交易商(shāng)协会共(gòng)对68起涉嫌违(wéi)规案件立案调查(chá)，开展自律调查和自律问询103次，作出各(gè)类自(zì)律处分99家(jiā)（人）次，涉及(jí)35家发行人和信(xìn)用增进机构、4家(jiā)主承销商、3家会计(jì)师事务(wù)所、1家(jiā)律师事务所(suǒ)、2家其他类(lèi)型(xíng)机构和54名直接(jiē)责(zé)任人。作(zuò)出的处(chù)分中，警告及(jí)以上(shàng)占比超过(guò)五(wǔ)成，15家机构被暂停一定期限业务，12位责任人被认(rèn)定不(bù)适(shì)当人选。

　　梳(shū)理(lǐ)通报来看，被通报(bào)的(de)原因包括低价包销多期(qī)债(zhài)务融资工具，影响了市场(chǎng)正(zhèng)常秩序；部分债务融(róng)资工具未按照发行文件约定开(kāi)展余额包销，个别债务融资工具挤占了其他(tā)投资人的正常投标，违背了公平(píng)公(gōng)正原则(zé)，并影响了发行利率，对市场正(zhèng)常秩序造成了一定不良影响。

　　通(tōng)报指出(chū)，银行(xíng)间(jiān)债(zhài)券市场参与机构在从事相关业(yè)务过程中，务必牢固(gù)树立市场(chǎng)责任意(yì)识，严格遵守相关监管规定和自律规则要求(qiú)，合(hé)规展业，自(zì)觉(jué)维护银行间债券市场运行秩(zhì)序。

　　交易商(shāng)协会表示(shì)，做市商作(zuò)为银(yín)行间市场基石(shí)机构(gòu)，承担(dān)着提高市(shì)场(chǎng)流动性、促进价(jià)格发现的(de)重要作用，应切实(shí)提升做市(shì)交易能力，加(jiā)强内(nèi)部控制(zhì)和风险管理，确(què)保合规稳健(jiàn)展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到(dào)，近期交易商协会的监管处(chù)罚力度(dù)明(míng)显(xiǎn)加(jiā)大(dà)，虽然债券市(shì)场(chǎng)参与主体愈发丰富多元，市场竞争程度更(gèng)趋激(jī)烈，但监管底线(xiàn)不能破戒。

　　资深金融(róng)政策监管(guǎn)专家周毅钦对《国际金融报》记者表示，可以看(kàn)到，银行间交易商(shāng)协会(huì)将继续贯彻落实监管从(cóng)严要求，以(yǐ)严格(gé)自律(lǜ)惩戒向市场传递“零(líng)容忍(rěn)”的(de)清(qīng)晰信(xìn)号，引导市场(chǎng)各类主(zhǔ)体归位尽责，维(wéi)护市(shì)场良好秩(zhì)序。债券承销机构作为债券市场的(de)“看(kàn)门人”，对于商(shāng)业银行特(tè)别是国(guó)有大行来说，也需(xū)要肩(jiān)负起(qǐ)相应(yīng)的公(gōng)序(xù)责(zé)任，切(qiè)实维护好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 什么叫人文关怀，人文关怀体现在哪些方面