为了让(ràng)自己的限售股解禁后(hòu)能获(huò)得好的回报，上(shàng)市公司董事长雇(gù)人拉抬自家(jiā)的股票价格，然后(hòu)高(gāo)位出(chū)货(huò)。

　　最近，中国证监会网站披露了一则(zé)行政处罚决定(dìng)书，引(yǐn)发(fā)市场关(guān)注。时为(wèi)新美(měi)星董事长何德平和其配偶黄秀(xiù)芳提供资金，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对新美星进(jìn)行“市值管理”，维(wéi)持(chí)、抬高公司股价，以便后续(xù)自己减持(chí)获(huò)利。蒋维跟毛明土、李传武(wǔ)合谋，控(kòng)制35个证券账(zh社会使命用英语怎么说，使命用英语怎么说àng)户，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集中(zhōng)交易新美(měi)星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会对此操纵(zòng)证券市场(chǎng)行为，罚没(méi)合(hé)计9567.12万元；还对何德平信息披(pī)露违法违规，给予警告，并(bìng)处(chù)以40万(wàn)元罚款。

　　我(wǒ)们(men)一起(qǐ)来看(kàn)看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监会(huì)行政处罚决定书披露的信(xìn)息，新(xīn)美星(xīng)董事长、法定代表人、实际控制人(rén)何德平和(hé)他(tā)的妻子黄秀芳(fāng)当时向时任独墅湖文化传播有限公(gōng)司董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的上海海得泽广投资管理中心（普通合伙）（简称海得(dé)泽广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们提供(gōng)资金的(de)目的是，委托蒋维(wéi)对“新美星”进行(xíng)“市值管理(lǐ)”，维(wéi)持、抬高“新美星(xīng)”股价，以(yǐ)便何德平所持“新美星”限售股于2019年(nián)4月26日解禁后(hòu)能够获得好的(de)回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证金后(hòu)，即(jí)开始利用(yòng)控制(zhì)的证(zhèng)券账户并联(lián)合其他(tā)市场资金在二(èr)级市(shì)场(chǎng)买入(rù)并交易“新美星”，且(qiě)在后续(xù)操作中向黄秀芳(fāng)反馈(kuì)其操作情况。

　　据了(le)解(jiě)，这场操纵股价(jià)，蒋维还(hái)找(zhǎo)了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识并联(lián)合毛明土(tǔ)、李传武共同操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控制各自(zì)筹(chóu)得(dé)的证(zhèng)券(quàn)账户、资金开始(shǐ)与蒋(jiǎng)维共同交易“新美星”；在此(cǐ)期间，主要由蒋维与毛明土联系(xì)，传递、沟通各自操盘情况，以利(lì)于两方交易决策(cè)，更好地(dì)共同(tóng)抬(tái)高“新(xīn)美星”股价。

　　根(gēn)据监(jiān)管披露的(de)信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明社会使命用英语怎么说，使命用英语怎么说土、李传(chuán)武控制“俞某华”等(děng)35个证券(quàn)账(zhàng)户(hù)（简称(chēng)账户组(zǔ)），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股(gǔ)价上(shàng)涨33.11％，偏(piān)离同期创业(yè)板(bǎn)综指26.09个百(bǎi)分(fēn)点，偏(piān)离同(tóng)期行业指数(shù)25.95个百分点(diǎn)。账户组累计买入4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿元，对应卖(mài)出4669.04万股，卖(mài)出成交金(jīn)额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武合谋，利(lì)用资金优势(shì)、持(chí)股优势，连续集(jí)中交易“新美星”，影响股票交(jiāo)易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉(lā)抬股价(jià)、集中出(chū)货

　　违(wéi)法获利(lì)近4800万元

　　我们具体(tǐ)来(lái)看看(kàn)，蒋维联合(hé)毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武，控制35个证券(quàn)账户（简称账户(hù)组），是怎么拉高“新(xīn)美星”股价(jià)，然后(hòu)出货，违法获利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日(rì)至2019年(nián)6月26日，账户(hù)组连续集中交易“新美星”，申买(mǎi)量(liàng)占市场申买量比例超20％的交易日有19天(tiān)，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量占市场申卖量比例(lì)超20％的交易日(rì)有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组持(chí)股总数占总股本比例(lì)自2019年3月5日开始超过5％，持续(xù)至2019年4月8日，2019年3月29日持(chí)流通股达到峰值，占(zhàn)流通股本的比例24.74％，持股占总(zǒng)股(gǔ)本(běn)的(de)比例8.13％。账户组具备资金(jīn)优势(shì)和持股(gǔ)优势。

　　具体(tǐ)来(lái)说，第一阶(jiē)段(duàn)，2018年9月26日(rì)开(kāi)始，账户组(zǔ)持续大量买入“新美星”，当日申买排名(míng)第一，竞价买入成交排名第一，至(zhì)201社会使命用英语怎么说，使命用英语怎么说9年2月28日期(qī)末持(chí)股量为期(qī)初持(chí)股(gǔ)量(liàng)38.71倍(bèi)，持股量(liàng)显著增加。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组(zǔ)集(jí)中拉抬“新美星”，期(qī)末持股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量涨幅(fú)较大。

　　其中，账户(hù)组有两(liǎng)段(duàn)典型的(de)拉抬期(qī)间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以不(bù)低于卖一(yī)价(jià)或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申买量68.11％，对(duì)应成交(jiāo)股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年(nián)3月18日(rì)至3月22日，以不低于(yú)卖一(yī)价(jià)或市价申买2,950,300股(gǔ)，占账户组同(tóng)期申买量41.33％，对应(yīng)成交股数（不含对(duì)倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间，“新美星”股价累(lèi)计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业(yè)板综指21.32个百(bǎi)分点，偏(piān)离同期行(xíng)业指数(shù)22.28个百分点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户(hù)组集中卖出“新美星”。在(zài)此期间(jiān)，“新美(měi)星”股(gǔ)价下跌(diē)13.36％，偏离同期创业板综指1.55个(gè)百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操(cāo)纵期间(jiān)，涉案账户组(zǔ)还多次(cì)实施(shī)盘中(zhōng)拉抬和对倒(dào)，并反向卖(mài)出获利的行为。经测(cè)算，扣除(chú)佣金和相关税(shuì)费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委(wěi)托理财、而非操纵股(gǔ)价(jià)

　　证(zhèng)监会不予采纳，罚没近亿元

　　关(guān)于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点申诉(sù)意见，请求不(bù)予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在(zài)案证据不足以证明蒋(jiǎng)维受何德平或黄(huáng)秀芳(fāng)委托，联合(hé)他人操纵股(gǔ)价，一是“市(shì)值管理”不等同于“操纵(zòng)证(zhèng)券市(shì)场”；二是黄秀芳与蒋维系委(wěi)托(tuō)理财关系，而(ér)非操纵股价；三是蒋维没有将(jiāng)其(qí)与(yǔ)毛明土(tǔ)、李传(chuán)武等人讨论交易新(xīn)美星的情况告知黄(huáng)秀芳或何德平，涉(shè)案股东名(míng)册并非黄秀芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)，蒋维也没有向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈过(guò)股东(dōng)名册；四是蒋维没有与毛(máo)明土(tǔ)、李传武就各自(zì)账户交(jiāo)易新美(měi)星(xīng)的盈亏分配进(jìn)行约定；五是蒋维账(zhàng)户组利益与何(hé)德平(píng)、黄秀芳利益并不(bù)一致，何德平(píng)、黄秀芳不能(néng)控(kòng)制(zhì)蒋维账户组，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资金后部(bù)分用于偿还债务，部分用于非法活动，属(shǔ)于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄(huáng)秀芳不应对毛明土账户组、李传武(wǔ)账户组交易行(xíng)为承(chéng)担责任(rèn)。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武(wǔ)控制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔录的合法性及(jí)真(zhēn)实性。

　　第六(liù)，何德平(píng)对黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维提供款项不知(zhī)情、未参与(yǔ)，且何德平(píng)与黄秀芳系(xì)独(dú)立(lì)法(fǎ)律主体(tǐ)，即便夫妻或一致(zhì)行动人中一方存(cún)在不当行为(wèi)，不应推定或认定另一(yī)方承担(dān)责任。

　　另外(wài)，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武，及(jí)他(tā)们的代理人也(yě)就是否合谋(móu)、部分(fēn)账户的控制关系、委托理财关系(xì)等提出了(le)申诉意见。

　　对此，证监(jiān)会(huì)回应，经复核，对当事人(rén)及其代理人的主要陈述(shù)意见不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监(jiān)会(huì)表示，本案(àn)为多(duō)个(gè)主体参(cān)与、多个环节实施、环环(huán)相扣、锁链(liàn)式的上下游衔接、合作，共(gòng)同完(wán)成(chéng)的(de)操(cāo)纵行(xíng)为。在(zài)案证据可以证明，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)向蒋维提供资(zī)金(jīn)作为保证金(jīn)，委(wěi)托其通过(guò)二级市场交(jiāo)易影响新美星股价，蒋维(wéi)会向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈(kuì)交易情况；何德平知悉并参(cān)与了本案行(xíng)为；上述行为的实(shí)质是操纵股价，并非合法理财。在案证据(jù)可以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同影响“新美星”股价的(de)意图和目标，共同(tóng)商议、谋划操盘、拉抬(tái)股价，并且采取了联合影响股价的行动，属于共同操纵行(xíng)为。

　　关于违法期间和(hé)责(zé)任(rèn)承担，证监会表(biǎo)示，由于2018年(nián)9月26日(rì)至2019年2月14日(rì)期间蒋维控制的账户交易“新(xīn)美星”客(kè)观上为后续的合谋操纵起到一定程(chéng)度锁(suǒ)仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛明土知道(dào)蒋(jiǎng)维和上市公司的合作(zuò)，知道蒋维已经有一定(dìng)底仓，才(cái)愿(yuàn)意买入“新(xīn)美(měi)星”，因此毛(máo)明(míng)土和(hé)李(lǐ)传(chuán)武的(de)违法期间与蒋(jiǎng)维、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)、何德(dé)平一致。在此基础上(shàng)，在认定(dìng)及处罚时(shí)将(jiāng)合谋各方(fāng)视(shì)为一个(gè)整体，不区(qū)别对待各(gè)方账户(hù)组。

　　证监会认为(wèi)，何德(dé)平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明(míng)土、李传武上述行为违反(fǎn)了2005年(nián)《证(zhèng)券法》第七十(shí)七条第(dì)一项规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百零三(sān)条(tiáo)所述的操纵(zòng)证(zhèng)券市场行(xíng)为。

　　根据2005年(nián)《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就操纵证(zhèng)券市(shì)场行(xíng)为，对何(hé)德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德平(píng)、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元(yuán)，对(duì)毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)分别罚款(kuǎn)597.94万(wàn)元(yuán)。

　　董(dǒng)事长信息披露违(wéi)法

　　被予以警告并罚(fá)款

　　另(lìng)外，关于(yú)何德平信息(xī)披露违(wéi)法的相关情况，行(xíng)政处罚决定书披(pī)露，在(zài)新美星2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳夫妇(fù)持有公司(sī)80万(wàn)股股份，占新美星上市时总(zǒng)股本的(de)1％。上市后，该(gāi)部分股(gǔ)票(piào)继续由海(hǎi)得泽广代持，海(hǎi)得泽广自2017年12月19日(rì)开始(shǐ)减持“新美星(xīng)”股票，至2018年(nián)12月27日减(jiǎn)持完(wán)毕。

　　关(guān)于何(hé)德平信息(xī)披露(lù)违法，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提(tí)出(chū)：第一，海得泽(zé)广与何德平、黄秀芳二人不(bù)存在(zài)代持，涉案股份系海得(dé)泽广为(wèi)兰某代持，股份减(jiǎn)持决策由海得泽广和兰某作出，海(hǎi)得泽广将减持所(suǒ)得汇入黄秀(xiù)芳指定账(zhàng)户(hù)的原因(yīn)系兰(lán)某向黄秀(xiù)芳(fāng)归还借款(kuǎn)本息。第二，涉案(àn)股(gǔ)份(fèn)仅为1％，不具(jù)有重大性，不(bù)对投资者决(jué)策产生重(zhòng)大影响，情节(jié)轻微。第三，即便认(rèn)定代持成立，何(hé)德(dé)平对借款、还款等事项(xiàng)，不参(cān)与、不(bù)知情，没有主观过(guò)错(cuò)，不应受(shòu)到处罚。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回应，根(gēn)据黄秀芳、兰某等(děng)询问笔录(lù)、海得泽广交易流(liú)水(shuǐ)、资金流水及相关银行(xíng)账(zhàng)户(hù)流(liú)水，结合何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)的配(pèi)偶关(guān)系，代持(chí)资(zī)金和减持所得(dé)系家庭共同财产，可(kě)以认(rèn)定海得泽广代何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳持有新(xīn)美星股票(piào)。当(dāng)事人(rén)所提相关理由(yóu)不具有事实和法律(lǜ)依(yī)据，不予采纳(nà)。

　　证监会表示(shì)，何(hé)德平作为上市公(gōng)司实际(jì)控(kòng)制人，未如(rú)实告知上市公司(sī)上(shàng)述持股(gǔ)情况(kuàng)，导致新美星在(zài)相关公告中均(jūn)未披露相关情况，导(dǎo)致新美(měi)星违反(fǎn)2005年《证券法》第六十三条规定，何(hé)德平(píng)的(de)行为构成2005年《证券法》第一百九(jiǔ)十三条第(dì)三(sān)款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就信息披(pī)露违法行为，对何(hé)德平给予警(jǐng)告，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 社会使命用英语怎么说，使命用英语怎么说