今年(nián)AI波澜壮阔的(de)大行情之下(xià)，引发了全行业所有基金经(jīng)理关注，而公(gōng)募基(jī)金2023年一季(jì)报(bào)揭开了(le)基金经理的(de)观点(diǎn)和真实(shí)持仓(cāng)。

　　一季报桂l车牌是哪里 桂L车牌号城市代号(bào)显示，蔡嵩(sōng)松所管理的诺安积(jī)极回报基(jī)金，一季(jì)度主(zhǔ)要投资在人工(gōng)智(zhì)能、算法、应用、算(suàn)力端(duān)等领域，因抓住了市场机遇实现了超62％的收益(yì)，成为今(jīn)年以来业绩最领先的主动权益(yì)基金。同时，较好(hǎo)的业绩也让(ràng)这只(zhǐ)冠军基金(jīn)一季(jì)度规模暴增超900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩(sōng)松(sōng)，AI板块在一季度也吸引了(le)多位明星基金经理的关注(zhù)目光(guāng)。

　　兴证(zhèng)全球谢治宇就在(zài)一(yī)季报表(biǎo)示，一季度在(zài)人(rén)工智能(néng)相(xiāng)关(guān)产(chǎn)业链(liàn)进行挖(wā)掘(jué)，对有(yǒu)长期竞争力(lì)、应(yīng)用空间广阔(kuò)的硬件(jiàn)和(hé)软件公司进行精(jīng)选和布(bù)局(jú)。

　　蔡嵩松：积极拥(yōng)抱人工智能

　　开年以(yǐ)来(lái)，计(jì)算机行业在(zài)人工智(zhì)能板块的(de)带(dài)动(dòng)下(xià)，走出了波澜(lán)壮阔的(de)行情(qíng)。因抓住市场机遇，业绩一路领跑，诺安(ān)基(jī)金蔡嵩松的知名度更上一层楼。

　　他在一季度(dù)积极拥抱AI，所管理的(de)诺(nuò)安积极回报成(chéng)为2023年表现最强的主动权益基(jī)金，最新观点备(bèi)受市(shì)场关注(zhù)。

　　蔡嵩松写道(dào)：随(suí)着(zhe)chatgpt的问(wèn)世，人工智能出(chū)现了突飞猛进的发展(zhǎn)，将影响几乎我们所有的行业，或(huò)将成为未来最强的产业趋势。

　　他(tā)还提到，海外(wài)引领，从算法大模型持续(xù)迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的(de)突(tū)飞(fēi)猛进，产业(yè)进展迅速。国内厂商也纷(fēn)纷开展结(jié)合(hé)自(zì)身业务的人工(gōng)智能(néng)领域的研究(jiū)，在(zài)股价飞涨的背(bèi)后，是(shì)相关公司(sī)在产业(yè)端的(de)积极布局(jú)，人工智(zhì)能(néng)浪潮不可(kě)逆。

　　他也(yě)直(zhí)言，诺安积(jī)极回报基金一季(jì)度主(zhǔ)要投(tóu)资在人工智能领域，算法、应用、算力端都有(yǒu)相应布局。

　　从诺安积极回报的持仓看，前(qián)十大重仓股进(jìn)行(xíng)了(le)较大(dà)幅(fú)度的调整。相较去年底，除了中(zhōng)微公司、沪硅产业仍出(chū)现在其(qí)前十(shí)大重仓股(gǔ)之(zhī)列外(wài)，其他重仓(cāng)股全(quán)部换，新进了长川科技(jì)、华(huá)海清(qīng)科、盛美上海、拓(tuò)荆科技、韦(wéi)尔股份、浪潮(cháo)信息、中芯国际、江波龙。

　　其(qí)重仓股不少在2023年(nián)表现神(shén)勇，如(rú)诺安积极回(huí)报的头(tóu)号(hào)重(zhòng)仓股(gǔ)中微公司，截至4月21日，今年(nián)以来涨幅(fú)达到(dào)87.74％。浪(làng)潮(cháo)信息更是年内拥有超100％的涨幅，而华(huá)海清科、拓荆科技、江波龙等年内涨幅也超60％，这些表现较(jiào)好的重仓(cāng)股(gǔ)推动基(jī)金净值(zhí)大涨。

　　从股(gǔ)票仓位(wèi)来看，诺安(ān)积极回报并没(méi)有保持去年底的高(gāo)仓位(wèi)，一季度末仓位仅84.29％，处(chù)于中性水平。去年三、四季度基(jī)本(běn)保(bǎo)持在90％以上的(de)仓位水平(píng)，去年三季末、四季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位(wèi)一度低至0.12％的水平(píng)。

　　不(bù)过，蔡嵩松(sōng)管理的(de)另外一(yī)只基金诺安成长并没(méi)有太大变化，前十(shí)大(dà)重仓股相较去(qù)年底变化很小，仍重点布局卓胜(shèng)微、中微公司、圣邦股份、北方华(huá)创(chuàng)等。

　　蔡嵩松在诺安成(chéng)长(zhǎng)的(de)一季报(bào)中(zhōng)写道，主要布局芯片板块，在(zài)当前的市场位(wèi)置，迎接即将到来的科技大行情。

　　他(tā)还谈(tán)及芯片板(bǎn)块的(de)两大细分领域，在一季度都(dōu)到了临近拐点的阶段。

　　首先是(shì)芯(xīn)片设(shè)计板(bǎn)块，从2021年四季度开启的芯片产业下(xià)行周期，随(suí)着疫情落下帷幕，在今(jīn)年一季度拐点将至。产业端一季(jì)度库存水平接(jiē)近(jìn)正(zhèng)常(cháng)，各厂商二季度毛利率(lǜ)水(shuǐ)平见(jiàn)底(dǐ)。伴随着疫(yì)后(hòu)经济恢(huī)复，未来需求(qiú)端将对设计板块持续拉动。

　　同时我们应该(gāi)觉察(chá)到，随着chatgpt的问世，人(rén)工(gōng)智能出现(xiàn)了突(tū)飞猛(měng)进的发(fā)展，将影响几(jǐ)乎我们所有(yǒu)的行业，或将(jiāng)成为未来(lái)最强的产业(yè)趋势。海外引领，从算法大(dà)模型(xíng)持续迭代(dài)，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进(jìn)展迅(xùn)速。而算力几何级的增长和(hé)边缘侧硬件(jiàn)的拉(lā)动，都是未来芯片需(xū)求的(de)重要增(zēng)长。新需求将让芯片周期拐点提前(qián)到来。

　　另外(wài)一个(gè)重要板块是芯片设(shè)备材料(liào)EDA，美(měi)国对(duì)中国半导体(tǐ)的制裁(cái)已经到了穷途末路的地步，暨2022年10月7日(rì)美国半(bàn)导(dǎo)体出口(kǒu)新法(fǎ)案(àn)对我国晶圆(yuán)厂极(jí)限施压之后(hòu)，进一步的制(zhì)裁已(yǐ)经乏善(shàn)可陈。国内晶圆代工厂(chǎng)一(yī)方面加速扩产成熟制程(chéng)，另一方面(miàn)在(zài)国内设备厂商的配(pèi)合(hé)下(xià)，继续研发(fā)攻克先进(jìn)制程。虽然(rán)美国的(de)制裁对我国(guó)先(xiān)进制程(chéng)的扩(kuò)产造(zào)成(chéng)了一定的影(yǐng)响，但是(shì)另(lìng)外一个(gè)角度看，芯(xīn)片设备的(de)国产化率却(què)取得(dé)了突飞猛进的增长。在全球晶圆扩产处于下行周期(qī)的大背景下，国产替(tì)代进程加速对(duì)设备材(cái)料EDA板块的拉动(dòng)，很(hěn)可能会超(chāo)预期。

　　冠军基金规模(mó)“一口气”增(zēng)长913.85％

　　受益于业(yè)绩一路领跑，冠军基金(jīn)的规(guī)模也出现迅(xùn)猛增长。

　　数据(jù)显(xiǎn)示，截至4月21日，蔡嵩松(sōng)管理的诺安积极回报A以(yǐ)62.04％的收益，成(chéng)为2023年以(yǐ)来业(yè)绩最强(qiáng)的主动(dòng)权益(yì)基(jī)金。这(zhè)一业绩还是受到(dào)4月(yuè)21日AI、半导体等领域大(dà)跌影响，若截至4月20日，该基金业绩超过(guò)72％，一路(lù)涨(zhǎng)势如虹。

　　较好的业(yè)绩也让这只冠军(jūn)基金一(yī)季度规模(mó)暴增超900％。数据显示(shì)，诺安积(jī)极回(huí)报去年底的(de)规模(mó)仅0.7亿元，而(ér)一(yī)季度末规模已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年一(yī)季(jì)度的(de)净值涨幅，这(zhè)一规模暴涨更(gèng)多来自于(yú)投资(zī)者申购。相关蔡嵩松以及(jí)诺安(ān)积极(jí)回报基金的话题(tí)也屡(lǚ)见报端，成为基民热议的(de)话题(tí)。

　　同样(yàng)，受益于净(jìng)值大(dà)涨以及(jí)投(tóu)资者(zhě)申购(gòu)，蔡嵩松管理的5只基金在(zài)一(yī)季度规模均出现上涨，除了诺安积(jī)极(jí)回报之外，2023年业绩(jì)超40％的诺安(ān)优化配置同样规模(mó)暴增，从去年(nián)底的0.77亿元增加到1.48亿元(yuán)，幅度达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩松所管理基(jī)金的总规模也(yě)从去(qù)年(nián)底的293.25亿元增长(zhǎng)到一季(jì)度末(mò)的331.33亿元，幅(fú)度为12.95％，成(chéng)为一季度末“300亿基金经理俱乐部”中的一员。

　　谢治(zhì)宇：对人工智能相关产业链(liàn)进(jìn)行挖掘

　　作为兴(xīng)证全球(qiú)基金分(fēn)管投研的副总，市场上管理规模(mó)超过700亿的基(jī)金(jīn)经理，谢治宇一季(jì)度调(diào)仓换(huàn)股方(fāng)向也受到市场关注。

　　从最新一季(jì)报披(pī)露(lù)情况看(kàn)，谢治宇主(zhǔ)要(yào)加仓半导体及光(guāng)模块相(xiāng)关板(bǎn)块，他也坦言在一季度主(zhǔ)要对(duì)对人工智能相关产业链进行了(le)挖掘(jué)。

　　他(tā)管理的兴全合润基金一季度新进了海(hǎi)康威视、澜起(qǐ)科(kē)技、中际旭(xù)创、晶晨股份四只个股，几乎(hū)全部是与AI、半导体、光模块方向相关。

　　其中，安(ān)防龙(lóng)头——海(hǎi)康威视(shì)在2022年(nián)已将(jiāng)AI技术应用于设备检测、产品盘(pán)点(diǎn)、安检等多类产品(pǐn)。在(zài)4月15日发布(bù)的《投资者(zhě)关系活动记录表》中(zhōng)，海康(kāng)威视表示，AI技术(shù)对海(hǎi)康威视的营收(shōu)增长起(qǐ)了很(hěn)大的作(zuò)用。

　　澜(lán)起科技主营业务(wù)是为(wèi)云计算和人工智能领(lǐng)域提提(tí)供(gōng)以芯(xīn)片(piàn)为(wèi)基础的解决(jué)方案，目前主要产品包(bāo)括内存接口等。晶晨股(gǔ)份也是全球布局、国(guó)内(nèi)领先的无晶圆(yuán)半导(dǎo)体系(xì)统(tǒng)设计厂(chǎng)商。

　　作为数据中心光(guāng)模块供(gōng)应商。截止4月(yuè)21日(rì)，中际旭(xù)创今年(nián)以来暴(bào)涨189.27％，谢治(zhì)宇也在积极加仓，仅(jǐn)一个季度(dù)的时间就狂(kuáng)买8个多(duō)亿(yì)，直接买(mǎi)进第七大(dà)重仓股。

　　而包(bāo)括(kuò)立讯(xùn)精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药业(yè)在内的四只个股在(zài)一季(jì)度退出兴全合(hé)润前十大重(zhòng)仓股。

　　除了(le)兴全合润，谢治(zhì)宇管理的另外一(yī)只可投港股的兴全合宜基金(jīn)在一季(jì)度(dù)除了加仓半导体等(děng)板块之(zhī)外，互(hù)联(lián)网板块中的(de)腾讯(xùn)控(kòng)股也是其主要加仓方向。

　　谢治(zhì)宇在一季报中表示，随着各种风险因(yīn)素(sù)减(jiǎn)弱，一季度A股市场(chǎng)上证指数(shù)上涨(zhǎng)5.94％，创业(yè)板指上(shàng)涨2.25％，恒生指数(shù)上涨(zhǎng)3.13％。港股电讯、能(néng)源板块指数上(shàng)涨较多，A股板块分化(huà)更明显。

　　随着(zhe)chatGPT取得了突破性(xìng)的进展，由AI芯片、服务(wù)器、光模块等子版块(kuài)带动的人工智能、中字头的“中(zhōng)特(tè)估”、半导体(tǐ)等板(bǎn)块涨幅较大(dà)，在GPT应用端中游(yóu)戏(xì)、影(yǐng)视等(děng)板块也实(shí)现较大幅度(dù)上涨。

　　基金报告期内维持了(le)较(jiào)高(gāo)仓位，对人工智能相关(guān)产业链进行挖掘，对有长期(qī)竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精选(xuǎn)和布局。未来仍将(jiāng)坚持挖(wā)掘(jué)公司长(zhǎng)期成长价值(zhí)，不(bù)断寻找具(jù)有(yǒu)良好投(tóu)资性价比的优秀公司。

　　朱红(hóng)欲：增持(chí)了计算(suàn)机、大众消费品

　　2022年4月(yuè)13日(rì)成立，招(zhāo)商核(hé)心(xīn)竞(jìng)争力在当年(nián)弱市环境下斩获超47％的收益，让招商基金朱红裕成为桂l车牌是哪里 桂L车牌号城市代号市(shì)场备受关(guān)注的(de)基金经(jīng)理。

　　招商核心竞争力一季报的披露(lù)揭开了朱红裕的投资思路(lù)和路径(jìng)。从股(gǔ)票持仓来看，一季度末该基金(jīn)股票市值占基金(jīn)总(zǒng)资产比例为93.84％，处(chù)于该基金成立以来的最高值，显示出一种积极的(de)态度。从该基金(jīn)2022年中报、三季报、年报(bào)来看，其仓(cāng)位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去(qù)年底(dǐ)，一(yī)季度朱(zhū)红裕配置A股比(bǐ)例有(yǒu)所降(jiàng)低，配置(zhì)港股比(bǐ)例(lì)有(yǒu)所提升。数据(jù)显示，招商核(hé)心竞争力配置中国大陆、中国香港股票市值占(zhàn)基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而(ér)去年底这两个数据桂l车牌是哪里 桂L车牌号城市代号是63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商核心竞争力(lì)配置(zhì)来(lái)看，重点(diǎn)布局了信息技术、可选消费等(děng)。前十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)来(lái)看，重(zhòng)仓卫(wèi)宁健(jiàn)康、振华科技、美(měi)的(de)集(jí)团、金蝶国际等。其中卫(wèi)宁健康持有比例达(dá)到11.46％。

　　相较去年(nián)底，朱红裕整体做了一些持仓调整，绿城服务、中国民航信息(xī)网络、安琪酵母新进(jìn)前十大重仓股之列(liè)，通(tōng)威(wēi)股(gǔ)份、希望教育、中(zhōng)航(háng)光电则退出前十大。

　　朱红裕(yù)也在季报中写道，一季度初(chū)期(qī)，我们(men)基于对经济复苏预期大概(gài)率偏弱的判断(duàn)，主要(yào)减(jiǎn)持了经(jīng)济复苏敏感度相对(duì)较高(gāo)的部分制造业，增持了计算机、大(dà)众消费(fèi)品等行业，同时，我们(men)亦在(zài)一季(jì)度末期(qī)逐步逢(féng)低(dī)增持了港股中可能面临业绩拐(guǎi)点的物业及计算机等公司。

　　他也坦言，虽然(rán)创造了一定的超额(é)收益，但市场的博(bó)弈程度超出了我们(men)的预期，导(dǎo)致对部(bù)分行(xíng)业的定(dìng)价出现了较为(wèi)显(xiǎn)著的偏离。我们将基于中长(zhǎng)期(qī)的行业(yè)研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 桂l车牌是哪里 桂L车牌号城市代号