民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一(yī)展"，疫后线(xiàn)下广交(jiāo)终于在(zài)4月中旬(xún)重(zhòng)启(qǐ)。我们(men)赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会(huì)）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们(men)随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展专项调研(yán)，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出(chū)口长(zhǎng)期(qī)趋势的(de)线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察中国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、参会采(cǎi)购商数量多(duō)且(qiě)国别广，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的(de)规模大小和所(suǒ)属地域(yù)非常(cháng)广泛，包括大量(liàng)中小外(wài)贸(mào)企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于(yú)我们(men)观察中国外(wài)贸出口企业(yè)群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的第一(yī)大(dà)优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源(yuán)的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握(wò)更长趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索。这是广交(jiāo)会(huì)反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第二(èr)大优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调(diào)研，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预(yù)示(shì)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体(tǐ)旺盛，然更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和境外(wài)客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分(fēn)交流时，境内(nèi)和(hé)境外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着(zhe)高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中(zhōng)国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致，本次广交会调研(yán)反馈，一带(dài)一路国家订(dìng)单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量(liàng)尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中国(guó)不同(tóng)类(lèi)型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过去(qù)两年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临(lín)的出(chū)口压(yā)力存在(zài)明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中型(xíng)企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业面(miàn)临较(jiào)为普遍(biàn)的(de)贸(mào)易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧美(měi)发达国(guó)家(jiā)对中国外(wài)贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中经济体(tǐ)与中国之间的贸(mào)易摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共同(tóng)体对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本地制造(zào)业免(韵达快递人工客服电话是多少号 韵达可以寄活体宠物吗miǎn)受(shòu)廉价(jià)进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)加速，头部(bù)大(dà)型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口的优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中(zhōng)国产业(yè)转移的三点(diǎn)现实(shí)》两篇专题(tí)报告，提示中国(guó)出口(kǒu)两(liǎng)点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今年一季(jì)度(dù)中国出口订单和金额或将(jiāng)大(dà)增(zēng)，主因去年底(dǐ)订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出(chū)口企(qǐ)业迎(yíng)来(lái)产业(yè)转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们(men)前往(wǎng)广州进行(xíng)专项(xiàng)调研，从另一个角度观察中(zhōng)国(guó)当下出口(kǒu)现状(zhuàng)以及中(zhōng)国(guó)出口企业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能够集中(zhōng)高效(xiào)拓展新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源的数(shù)量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期(qī)新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味(wèi)着(zhe)当期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署统(tǒng)计的出口订单主要与之前客(kè)户签订的老订单(dān)相关。外(wài)贸展会反映(yìng)的是更长期的(de)外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸(mào)展会，可(kě)观(guān)察(chá)样本充(chōng)足

　　广交会作为中国(guó)最大的进出(chū)口商品展会，已经举(jǔ)办(bàn)133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规(guī)模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业(yè)类型(xíng)最多、参会采购商(shāng)数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势(shì)提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商(shāng)品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家(jiā)电(diàn)、照明(míng)、车(chē)辆及配件、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用(yòng)品、医药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反映当(dāng)前外贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自(zì)境内采(cǎi)购(gòu)商，欧(ōu)美(měi)采购商流(liú)量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会(huì)客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期(qī)展(zhǎn)会，本次(cì)广交会开放(fàng)境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商名额，客流结构上境内采购商(shāng)与境外采(cǎi)购商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自于(yú)境内采购商(shāng)，往年(nián)内外交(jiāo)流(liú)比较充分(fēn)时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中，欧美(měi)客户数量明(míng)显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美采购(gòu)商数量(liàng)下降，意味着本次广交会反馈出来(lái)的(de)信息是当下高效(xiào)益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧(ōu)美客户(hù)数量偏少(shǎo)，可(kě)能和过(guò)去(qù)3年欧美跨(kuà)境电(diàn)商发展迅速(sù)有关，部分采购商(shāng)已经(jīng)不直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹(pǐ)配，调研(yán)企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的(de)采购规模相对(duì)偏(piān)小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对(duì)俄罗(luó)斯(sī)和中东客(kè)户(hù)订单(dān)，不同(tóng)企业之间感受存在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次(cì)调研结(jié)果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动(dòng)能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工(gōng)企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目前(qián)海外需求较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型的企业(yè)所面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型企业(yè)则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较(jiào)轻，甚至部分(fēn)企(qǐ)业存在订单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口企业仍(réng)面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交会参展企(qǐ)业反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达国家之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中国企业同样(yàng)面临其他地区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例如(rú)中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正(zhèng)式实行第四档(dàng)35％的(de)共同对外关税的决定，计(jì)划纳入的商品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非(fēi)共体(tǐ)共同对外(wài)关税税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地(dì)制造(zào)业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业(yè)存在产业转移韵达快递人工客服电话是多少号 韵达可以寄活体宠物吗。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产(chǎn)业转移主(zhǔ)要流(liú)向东南亚，目(mù)前(qián)也(yě)开始(shǐ)流向非洲等(děng)地。产业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是为(wèi)销售(shòu)于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口份(fèn)额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份(fèn)额(é)数据(jù)显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳动密集(jí)型产(chǎn)品(pǐn)的订单(dān)近年来呈(chéng)现(xiàn)持续(xù)下降；但大部分调研(yán)企业(yè)认(rèn)为(wèi)转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南(nán)亚(yà)转移的(de)订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研(yán)样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文(wén)来自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏(hóng)观(guān)调研系列之(zhī)三：广交会(huì)下的出口群像》

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