民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流交(jiāo)织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开(kāi)展(zhǎn)，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另(lìng)一个视(shì)角(jiǎo)观(guān)察中国出(chū)口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国出口长期趋(qū)势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国(guó)企(qǐ)业(yè)出口状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多(duō)且国别(bié)广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉及的规(guī)模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于(yú)我们(men)观察中国外贸出口企(qǐ)业(yè)群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息(xī)的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息(xī)的第(dì)二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我(wǒ)们得到当下中(zhōng)国出口企业群像(xiàng)五(wǔ)点(diǎn)特(tè)征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然(rán)更(gèng)多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)对(duì)旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往年(nián)国内(nèi)外客户充分(fēn)交流时，境(jìng)内和境外(wài)采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中(zhōng)东和俄罗斯(sī)客户群(qún)体。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一带一路(lù)”沿(yán)线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成(chéng)中(zhōng)国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出(chū)口(kǒu)调研信(xìn)息(xī)一致(zhì)，本(běn)次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国(guó)家订(dìng)单增幅(fú)较大。其中东南亚订(dìng)单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家(jiā)订单(dān)，中国不同(tóng)类(lèi)型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部分企业表示(shì)今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部(bù)分(fēn)企业则表示今年对俄出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过(guò)去(qù)两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单(dān)明显下(xià)滑，中(zhōng)大(dà)型(xíng)企业(yè)反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企业(yè)订单略(lüè)有增长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的(de)出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外(wài)贸企(qǐ)业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的(de)贸易摩擦也(yě)在加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体(tǐ)对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已(yǐ)经开始产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是这(zhè)一轮(lún)产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研，随后发(fā)布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和(hé)《中国(guó)产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一(yī)季度中国出口订单和(hé)金额或将(jiāng)大(dà)增，主因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口(kǒu)企业迎(yíng)来产业转移(yí)浪潮，并影响中国(guó)出口(kǒu)产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广(guǎng)州进(jìn)行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国当下(xià)出(chū)口现状以及中国出口企业面临(lín)的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能够反映(yìng)出口的大环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新(xīn)客户(hù)群体(tǐ)。新增(zēng)客源的数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会(huì)新拓(tuò)客户并不意(yì)味(wèi)着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的(de)出(chū)口订单主要与之(zhī)前客(kè)户签(qiān)订的(de)老订单相关(guān)。外(wài)贸展会(huì)反映的是更长(zhǎng)期的(de)外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最(zuì)大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口(kǒu)商(shāng)品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历史最长(zhǎng)的(de)外贸展(zhǎn)会(huì)，被(bèi)誉(yù)为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、企(qǐ)业类型最多、参会(huì)采购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中(zhōng)国外贸出口现状(zhuàng)和(hé)趋(qū)势提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会面积达到1501兆等于多少mb流量，1G等于多少MB万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，每期涉及商品(pǐn)种类包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企业数(shù)量达(dá)到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反映当前(qián)外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流(liú)量(liàng)明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展(zhǎn)会(huì)，本次广交会(huì)开放(fàng)境内采购商名额(é)，客流结(jié)构上境(jìng)内采购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会(huì)更多人(rén)流来自于(yú)境内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较充分时，境内和境(jìng)外(wài)采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美(měi)客户(hù)数(shù)量明显不(bù)足，本(běn)次境(jìng)外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企业(yè)而(ér)言，欧美客(kè)户属于高(gāo)效益(yì)客户，欧(ōu)美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反(fǎn)馈(kuì)出(chū)来的信息是当下高效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少(shǎo)，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部(bù)分采购(gòu)商(shāng)已经不直接前往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带一(yī)路(lù)”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)客户(hù)订单(dān)，不同企业之间感受存在明显差异。部分企业(yè)表1兆等于多少mb流量，1G等于多少MB(biǎo)示今(jīn)年(nián)对(duì)俄增长超过30％，部分企业则(zé)表(biǎo)示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结(jié)果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外(wài)需求较过去(qù)2年有明显走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型的企(qǐ)业所面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中大型企业(yè)则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚(shèn)至(zhì)部分企业存在(zài)订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌(pái)的外(wài)贸(mào)企业反馈(kuì)今年订(dìng)单情况(kuàng)相对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为(wèi)广泛的(de)贸易(yì)摩(mó)擦(cā)。中国和欧(ōu)美发达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样(yàng)面临其(qí)他地(dì)区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例(lì)如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同体正式实行(xíng)第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划纳入(rù)的商(shāng)品包括：乳制品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料(liào)和(hé)酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对(duì)外关(guān)税税(shuì)率分三档(dàng)，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保护本(běn)地制造(zào)业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国(guó)出(chū)口企业(yè)产业转移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力(lì)成本(běn)因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业是(shì)产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚，目(mù)前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是(shì)为(wèi)销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中国出口(kǒu)份(fèn)额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据表(biǎo)现有所差异。其(qí)中，出口份额数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部(bù)分调研(yán)企(qǐ)业认(rèn)为转移产能尚不构成竞争威(wēi)胁(xié)，向东南亚转移(yí)的订单规模(mó)较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日发布的(de)报(bào)告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 1兆等于多少mb流量，1G等于多少MB